“去年高收益萬能險那么火，現(xiàn)在還有這樣的理財型保險產(chǎn)品嗎?”家住北京市西城區(qū)的解先生正在為手里的閑錢找出路，而他的疑問也道出了很多理財者的心聲。

去年以來，個別保險公司借萬能險快速做大規(guī)模，動不動就承諾高達8%的“年收益率”，一些買了此類產(chǎn)品的人獲得了收益，但好景不長。原因呢?正如監(jiān)管部門的官員所言，這些公司投資能力不高，腦子里也沒有資產(chǎn)負債匹配這根弦，短錢長配、激進舉牌看起來“風(fēng)光無限”，實際上后患無窮。

4月下旬以來，保監(jiān)會出臺一系列文件引導(dǎo)行業(yè)回歸保障本源，嚴控短期理財型產(chǎn)品規(guī)模，保險業(yè)由注重產(chǎn)品投資回報轉(zhuǎn)向產(chǎn)品保障責任。

理財還能買保險嗎?這要從保險公司“管錢”的能力說起。

保監(jiān)會副主席陳文輝曾在不同場合表示，保險公司的核心競爭力是風(fēng)險管理，資產(chǎn)管理也重要，但不應(yīng)該把它作為核心競爭力，也很難指望一個保險公司，資產(chǎn)管理能力可以比其他專業(yè)的資產(chǎn)管理機構(gòu)還要強。

保險業(yè)的監(jiān)管部門已經(jīng)講得很明白了，讓保險公司知道自己到底有“幾斤幾兩”，也為老百姓投資理財提供了參考。

新華保險董事長兼CEO萬峰認為，保險公司發(fā)展理財型保險，幫助客戶資金保值增值，其功能與銀行、信托、證券、基金大同小異，本質(zhì)上是在與這些金融機構(gòu)爭奪資金，但保險業(yè)在這方面沒有優(yōu)勢。

舉個例子，你有100塊錢，存在銀行是按照100元本金計算利息，買保險則要扣除傭金和公司費用，剩下的賬戶余額才是用來計算“利息”的。雖然理財型保險產(chǎn)品看上去回報利率或結(jié)算利率較高，但賬戶余額一般低于保費，實際上以“本金”為基礎(chǔ)的回報率低于銀行利息。

所以在理財屬性上，保險公司與其他金融機構(gòu)相比，競爭力并不強，保險業(yè)有年金產(chǎn)品、精算技術(shù)，真正的優(yōu)勢在生老病死等健康養(yǎng)老領(lǐng)域。

目前市面上在售的具有理財屬性的保險產(chǎn)品主要有分紅險、萬能險和投連險，所謂“高收益”早已不見蹤影，與純保障型保險產(chǎn)品相比保障功能不足，與普通理財產(chǎn)品相比收益又太低。

這么看來，如果想獲得保障就買純保險，如果想要收益就買純理財，如果想“魚和熊掌兼得”那么兩種效果都不會太理想。