4月24日，美利信(301307)將正式登陸A股市場，并在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。

(資料圖)

此次IPO，美利信公開發(fā)行新股股票5300萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25.17%，每股發(fā)行價格為32.34元/股，募集資金凈額為15.77億元。

長期以來，美利信以“通信+汽車”兩大行業(yè)的鋁合金精密壓鑄件為主營，是國內(nèi)鋁合金壓鑄行業(yè)中少數(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)從模具設(shè)計到壓鑄、機(jī)加直至裝配的全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)解決方案自主研發(fā)的企業(yè)之一，是國內(nèi)領(lǐng)先的鋁合金精密壓鑄生產(chǎn)領(lǐng)域的綜合解決方案提供商。

近年來，5G通信基站的大范圍建設(shè)和新能源汽車產(chǎn)銷量的快速增長，均為美利信帶來了快速發(fā)展的機(jī)遇。

在通信領(lǐng)域，美利信產(chǎn)品主要為4G、5G通信基站機(jī)體和屏蔽蓋等結(jié)構(gòu)件。通信基站機(jī)體和屏蔽蓋的市場需求與通信基站建設(shè)緊密相關(guān)，移動通信技術(shù)發(fā)展、更迭的周期一般為十年。

資料顯示，美利信是國內(nèi)較早一批涉足5G基站鋁合金壓鑄件的企業(yè)，該上市公司5G基站相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品較早得到成功應(yīng)用。目前，美利信已成為全球前兩大通信主設(shè)備商華為和愛立信通信基站鋁合金精密壓鑄件的核心供應(yīng)商。

在汽車領(lǐng)域，美利信產(chǎn)品主要包括傳統(tǒng)汽車的發(fā)動機(jī)系統(tǒng)、傳動系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)和車身系統(tǒng)，以及新能源汽車的電驅(qū)動系統(tǒng)、車身系統(tǒng)和電控系統(tǒng)的鋁合金精密壓鑄件，其市場需求與汽車產(chǎn)業(yè)景氣狀況息息相關(guān)。

據(jù)招股說明書披露，美利信汽車領(lǐng)域的客戶主要為特斯拉、比亞迪、一汽股份、神龍汽車、沃爾沃、東風(fēng)汽車、長安、福特、采埃孚（ZF）、伊頓、愛信精機(jī)等國內(nèi)外知名的汽車整車廠或汽車零部件廠商。伴隨著新能源汽車客戶、訂單的拓展，美利信在汽車領(lǐng)域的業(yè)績出現(xiàn)了快速增長，收入結(jié)構(gòu)也得到優(yōu)化。

2022年度，美利信業(yè)績保持穩(wěn)步增長，實現(xiàn)營業(yè)收入31.7億元，同比增長38.97%。美利信表示，這主要系2022年受全球5G基站建設(shè)及新能源汽車銷量的快速增長影響，公司5G基站結(jié)構(gòu)件及新能源汽車零部件收入規(guī)模大幅增長所致。

需要指出的是，隨著5G通信技術(shù)及新能源汽車的發(fā)展，美利信加大了新產(chǎn)品的研發(fā)力度，研發(fā)投入相應(yīng)增加。2022年，美利信研發(fā)費用為1.35億元，較2021年度增長43.53%。在此背景之下，美利信去年凈利潤為2.24億元，同比增長125.44%；扣非之后，凈利潤為1.71億元，同比增長118.34%。

招股意向書顯示，美利信規(guī)劃有4大募投項目，包括“重慶美利信研發(fā)中心建設(shè)”、“新能源汽車系統(tǒng)5G通信零配件及模具生產(chǎn)線建設(shè)”、“新能源汽車零配件擴(kuò)產(chǎn)”、補(bǔ)充流動資金等項目，美利信計劃使用8.2億元募集資金投入上述建設(shè)之中。

在最新公布的數(shù)據(jù)中，2023年第一季度，美利信實現(xiàn)營業(yè)收入8.23億元，同比增長26.61%；實現(xiàn)凈利潤5564.81萬元，同比增長52.04%。

美利信表示，受全球5G基站建設(shè)及新能源汽車銷量的快速增長影響，公司5G基站結(jié)構(gòu)件及新能源汽車零部件收入規(guī)模保持持續(xù)增長的態(tài)勢。美利信透露，2023年1-6月，公司營業(yè)收入預(yù)計為15.81億元至16.01億元，同比增長10.90%至12.30%；實現(xiàn)凈利潤預(yù)計為9432.19萬元至10432.19萬元，同比增長18.34%至30.89%。