“養(yǎng)老要趁早，才能優(yōu)雅地老去。”養(yǎng)老，早已是全社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)。

自本月起，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到全國(guó)范圍。此外，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)也即將啟動(dòng)，主要面向中低收入人群的商業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃試點(diǎn)也正在抓緊籌備。“養(yǎng)老年金保險(xiǎn)”“專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)”“商業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃”，多管齊下的國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)陸續(xù)推出，滿(mǎn)足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障需求。

“試點(diǎn)產(chǎn)品收益最高6.1%”。從日前6家試點(diǎn)壽險(xiǎn)公司披露的專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)首年收益情況來(lái)看，有理財(cái)觀念的家庭發(fā)現(xiàn)，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)不僅可以作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充，也為投資理財(cái)提供了一種選擇。不過(guò)，有保險(xiǎn)專(zhuān)家提醒，“試點(diǎn)產(chǎn)品收益最高6.1%只是進(jìn)取型賬戶(hù)的演算利率，最終的收益要以保險(xiǎn)單上界定的數(shù)值為準(zhǔn)。”養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品不等同于“剛兌”，本質(zhì)還是金融產(chǎn)品。

95后工作第一年就買(mǎi)了養(yǎng)老保險(xiǎn) 專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)擴(kuò)至全國(guó)

“畢竟等我退休了，不僅僅是要保障性養(yǎng)老，還希望可以有品質(zhì)地生活。”95后阿迪(網(wǎng)名)，工作第一年就為自己買(mǎi)了第一份養(yǎng)老保險(xiǎn)，買(mǎi)的是年金險(xiǎn)。

“每年保費(fèi)1萬(wàn)元，交30年，等到60歲每年可以領(lǐng)取34480元或者是每月領(lǐng)取2930元左右。”阿迪算了一筆賬，從現(xiàn)在開(kāi)始為今后養(yǎng)老做準(zhǔn)備，不僅可以給自己存一筆客觀的養(yǎng)老金，現(xiàn)在還可以避免平時(shí)不必要的開(kāi)銷(xiāo)，簡(jiǎn)直是一舉兩得。

如今，大家的觀念早已從“養(yǎng)老還早”變成了“養(yǎng)老要趁早”，畢竟，趁年輕還有機(jī)會(huì)慢慢為今后的養(yǎng)老存款，相較于迫切養(yǎng)老的人群來(lái)說(shuō)，這個(gè)緩沖有效緩解了都市人的焦慮。

而早在去年6月，銀保監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充的專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。今年則自3月1日起將試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到全國(guó)范圍，而且在原有6家試點(diǎn)公司基礎(chǔ)上，允許養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參加專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

目前，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍也從“四地四機(jī)構(gòu)”擴(kuò)大到“十地十機(jī)構(gòu)”。去年9月，四家理財(cái)子公司(工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)、光大理財(cái))在武漢、成都、深圳、青島四地開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。如今，試點(diǎn)擴(kuò)至“北京、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳”十地，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)新增“交銀理財(cái)、中銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)、興銀理財(cái)和信銀理財(cái)”6家理財(cái)公司。

3月9日，光大理財(cái)?shù)?只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在試點(diǎn)十地區(qū)同步開(kāi)賣(mài)，打響了養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)擴(kuò)容后第一槍。此后，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行明顯提速，至3月24日已發(fā)行5只。

3月16日，招銀理財(cái)最新養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式發(fā)售，發(fā)售前一周預(yù)熱市場(chǎng)反應(yīng)就頗為火爆，為此，招商銀行在發(fā)行前一日將該款產(chǎn)品募集上限由50億元調(diào)整為100億元。

3月24日，工銀理財(cái)發(fā)布第三只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，這也是工銀理財(cái)本月發(fā)行的第二只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品;建信理財(cái)也于近日發(fā)布擴(kuò)容后首支建信理財(cái)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，并計(jì)劃于4月6日結(jié)束募集。

值得關(guān)注的是，銀保監(jiān)會(huì)將已開(kāi)展試點(diǎn)的工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)及光大理財(cái)4家理財(cái)公司單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限由100億元提高至500億元;規(guī)定新增的6家理財(cái)公司單家機(jī)構(gòu)募集資金總規(guī)模上限為100億元。

不僅如此，與老百姓息息相關(guān)的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)也即將啟動(dòng)，主要面向中低收入人群的商業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃試點(diǎn)也正在抓緊籌備，形成“養(yǎng)老年金保險(xiǎn)”“專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)”“商業(yè)養(yǎng)老計(jì)劃”多管齊下的國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)現(xiàn)狀。

試點(diǎn)產(chǎn)品收益最高6.1%是演算數(shù)值

要關(guān)注合同里的保底利率數(shù)值

引發(fā)市場(chǎng)熱議的是，日前從6家試點(diǎn)壽險(xiǎn)公司披露的專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)首年收益情況來(lái)看，遠(yuǎn)高于保底利率。其中，穩(wěn)健型賬戶(hù)2021年年化結(jié)算利率在4%-6%之間，進(jìn)取型賬戶(hù)結(jié)算利率在5%-6.1%之間。于是，在今年股市、基金賺錢(qián)難度加大一不小心就被“割韭菜”以及信托市場(chǎng)爆雷風(fēng)險(xiǎn)增高之下，不少投資者將目光投向了收益穩(wěn)當(dāng)且高達(dá)4%以上的專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

“商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是對(duì)養(yǎng)老金的一種補(bǔ)充，奔著高收益而來(lái)的目的并不可取。”業(yè)內(nèi)資深養(yǎng)老規(guī)劃師李宏宇對(duì)記者說(shuō)道。

專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品是以養(yǎng)老保障為目的，在期限上還設(shè)置為終身或長(zhǎng)期，產(chǎn)品分為“積累期”和“領(lǐng)取期”兩個(gè)階段，客戶(hù)60歲以后可以開(kāi)始領(lǐng)取。在積累期，6家公司的專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品都提供了穩(wěn)健型、進(jìn)取型兩種不同風(fēng)格的賬戶(hù)供客戶(hù)選擇，收益模式為“保底+浮動(dòng)”。李宏宇提醒，雖說(shuō)部分專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品首年的收益相較普通商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)要高，但浮動(dòng)也比較大，“進(jìn)取型賬戶(hù)，演算利率不管是低檔、中檔、高檔，都是演算利率，要關(guān)注的是寫(xiě)進(jìn)合同里的保底利率數(shù)值。”實(shí)際上，專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)保底利率都有約束，穩(wěn)健型賬戶(hù)的最低保證利率在2%-3%，進(jìn)取型賬戶(hù)的最低保證利率在0-1%，高檔演示利率上限為6%。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家也提醒，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品是符合資管新規(guī)要求的凈值型產(chǎn)品，凈值完全跟隨底層資產(chǎn)變動(dòng)，最終凈值可能低于也可能高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，建議客戶(hù)結(jié)合產(chǎn)品年限、分紅贖回機(jī)制等因素綜合判斷。

還需注意的是，2020年12月31日，銀保監(jiān)會(huì)曾發(fā)布通知，普通型養(yǎng)老險(xiǎn)或10年以上的普通型長(zhǎng)期年金險(xiǎn)預(yù)定利率將不得超過(guò)3.5%，自此，長(zhǎng)期年金保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率上限由4.025%調(diào)整至3.5%，“所以現(xiàn)在市面上十年金以上的(長(zhǎng)期險(xiǎn))預(yù)定利率峰值就是3.5%。”

要維持退休前的生活水平不下降

養(yǎng)老金替代率需不低于70%

在專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)擴(kuò)圍之前，李宏宇就為不少客戶(hù)專(zhuān)門(mén)制定過(guò)養(yǎng)老規(guī)劃。她的客戶(hù)年齡層跨度很大，有剛走出校門(mén)不久的95后，也有剛剛建立小家庭的90后，也有中堅(jiān)力量70后、80后，還有迫切養(yǎng)老需求的50后、60后，可以看出，大家對(duì)養(yǎng)老的關(guān)注是在逐年遞增，且越來(lái)越迫切。

“其實(shí)基礎(chǔ)養(yǎng)老金早就有計(jì)算公式。”李宏宇說(shuō)。

按照基礎(chǔ)養(yǎng)老金計(jì)算公式，即：當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY×(1+本人平均繳費(fèi)工資指數(shù))÷2×繳費(fèi)年限×1%。根據(jù)2021年上海市平均工資8500元/月，22歲大學(xué)畢業(yè)工作至60歲退休，養(yǎng)老金收入3230元。

按照養(yǎng)老金替代率=退休時(shí)的養(yǎng)老金/退休前工資收入×100%，養(yǎng)老金替代率為38%。“38%的養(yǎng)老金替代率”遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界銀行組織建議的最低標(biāo)準(zhǔn)55%，而要維持退休前的生活水平不下降，養(yǎng)老金替代率需不低于70%，“只有維持在這個(gè)水平以上，才能保證退休后的生活質(zhì)量不出現(xiàn)大幅度下降。”

由此可以看出，“養(yǎng)老要趁早”并不是一句空話(huà)。

“不僅要養(yǎng)老，還要有品質(zhì)地養(yǎng)老。”人口老齡化進(jìn)程加速已成為不爭(zhēng)的事實(shí)，這也使得關(guān)注養(yǎng)老的年齡層也從迫切養(yǎng)老一族趨于年輕化。

除了專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)之外，各個(gè)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)類(lèi)型分年金類(lèi)和終身壽，相較于兩者的區(qū)別，李宏宇也做了簡(jiǎn)單科普：“增額終身壽，有點(diǎn)類(lèi)似于儲(chǔ)蓄，強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，到了特定的年限才可以取出來(lái)，和年金類(lèi)相比，自由度高，養(yǎng)老專(zhuān)屬性沒(méi)那么強(qiáng)。”

而選擇哪個(gè)形式的養(yǎng)老保險(xiǎn)，李宏宇表示，根據(jù)不同的年齡層來(lái)選擇是最為合適的，“越早為養(yǎng)老做準(zhǔn)備，資金的壓力會(huì)越小。”畢竟養(yǎng)老也是循序漸進(jìn)的過(guò)程。

但不管選擇哪種類(lèi)型的養(yǎng)老保險(xiǎn)，長(zhǎng)壽時(shí)代養(yǎng)老還需趁早，衰老無(wú)可避免，但有保障的“養(yǎng)老”，才能讓人“優(yōu)雅地老去”。

(商報(bào)記者 葉曉珺)