首先，從長遠來看，股指期貨不能改變大盤的走勢

股指期貨只是一種交易系統。從長遠來看，既不會增加上市公司的業績，也不會增加股市的存量。因此，從長遠來看，它不會改變股市走勢。股票市場將在股指期貨中推出。在一般起點之后，起點仍然在自己的運行方向上運行。

其次，在短期內，市場可能會迎來一波瘋狂的暴跌

全球股票市場前后引入股指期貨業績，一般在股指期貨市場上漲或盤整之前，股市期貨推出股指期貨2-4個月后，股市大幅下挫，因為股指期貨推出后大量資金退出股市參與股指期貨，使股市“缺血性”暴跌，是中國的例外?

從目前的股指期貨交易系統來看，根據目前的基金市值，該基金可以持有多達15萬份長期合約，但最多可以持有31萬份短期合約。我們都知道股指期貨必須有手進行交易。也就是說，基金更容易賣空，因此基金做空更為自然。股指期貨推出后，將成為市場走勢指標，大盤下跌更為合理。

第三，大量的“垃圾股”將被邊緣化

股指期貨推出后，市場將成為雙邊市場，即長期，賣空可能賺錢，股指期貨主題——滬深300成分股將獲得“特別”關注，大數量為炒的垃圾股將被邊緣化許多股票價格超過十元且表現只有幾美分的股票將被退回“原始形態”并長期成為“一分錢股票”。

第四，基金特別是指數基金之間的收入差距將擴大。

由于基金可以參與大量股指期貨，而股指期貨具有較大的杠桿效應，參與基金由于其多頭和空頭頭寸而有不同的頭寸，這使得基金的業績完全多元化，特別是對于指數基金而言。一年后，市場上漲了很多。資金可能會虧錢。相反，市場已經大幅下跌，但一些基金可能會“通過”股指期貨來“避免”損失甚至凈值對市場。