存量房貸到底選固定利率還是選參考LPR定價?這道只有一次答題機會的選擇題，絕大多數房貸客戶都選擇了后者。9月15日，央行發布《中國貨幣政策執行報告》增刊“有序推進貸款市場報價利率改革”。報告顯示，截至2020年8月末，存量貸款定價基準轉換工作已順利完成。其中存量個人房貸累計轉換28.3萬億元、6429.7萬戶，轉換比例98.8%，94%的房貸選擇轉為參考LPR定價。

3月起24家銀行

啟動存量貸款定價基準轉換

去年8月17日，央行宣布啟動改革完善貸款市場報價利率(LPR)形成機制，疏通貨幣政策傳導渠道，推動降低貸款利率。改革后的LPR由各報價行按照對最優質客戶執行的貸款利率，于每月20日以公開市場操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點形成的方式報價。LPR的報價行由原有10家擴大至18家，并在原有1年期一個期限品種基礎上增加了5年期以上期限品種。

今年2月29日，24家全國性銀行集中發布公告，宣布于2020年3月1日如期啟動存量貸款定價基準轉換。各地方法人金融機構也陸續發布了啟動存量貸款定價基準轉換的公告。

轉換初期，為避免新冠肺炎疫情期間人員聚集，各金融機構主要通過手機銀行、網上銀行等線上方式進行轉換，客戶在線上通過簡單操作即可完成。隨著疫情得到有效控制，線下轉換同步開展，轉換速度逐漸加快。

已轉換的存量貸款中

91%轉換為參考LPR定價

根據報告披露的數據，截至2020年8月末，存量貸款定價基準轉換工作已順利完成。全國金融機構累計轉換67.4萬億元、8056.4萬戶，轉換比例92.4%。

其中，存量企業貸款累計轉換35.5萬億元、84萬戶，轉換比例90.3%;存量個人房貸累計轉換28.3萬億元、6429.7萬戶，轉換比例98.8%。已轉換的存量貸款中，91%轉換為參考LPR定價，其中存量企業貸款和個人房貸分別為90%和94%。

轉換過程中，存量個人房貸利率保持平穩;存量企業貸款利率有所下降，可直接減少企業存量貸款利息支出。從下一個重定價周期開始，房貸借款人和貸款企業均可享受LPR下降帶來的政策紅利，進一步減少利息支出。

存量貸款定價基準轉換后，對于房貸借款人，如果個人房貸的重定價日確定在每年1月1日，則其利率水平在2020年將保持穩定，但如果2020年12月LPR較2019年12月下降，2021年的房貸利率會隨之降低，有利于減少利息負擔。對于銀行，轉換后可能會影響一定貸款利息收入，但若不主動轉換，存量貸款利率與市場利率變化不同步，也會增加銀行利率風險。

8月底前未轉換

借貸雙方還可繼續按原合同執行

根據報告披露的數據，存量個人房貸余額高達28萬億元，涉及客戶約7000萬戶，期限最長超過30年。那些還沒有轉換的少數存量房貸客戶現在怎么辦?

對此問題，報告稱“轉換的時間窗口是原則性指引，并不是行政性要求。”為適當推動轉換進程，轉換的時間窗口是2020年3—8月。如果今年8月31日前沒有轉換，借貸雙方還可繼續按原合同執行。在此之后，如果協商一致，還可以轉換。由于存量房貸都是以貸款基準利率為基準，而貸款基準利率現在也不會變動，所以按原合同執行其實相當于選擇了固定利率。

報告指出，目前新增貸款已主要參考LPR定價，隨著存量貸款定價基準轉換的完成，LPR變動可影響到絕大部分貸款，貨幣政策的傳導效率進一步提升，為未來貸款基準利率淡出、深化貸款利率市場化改革創造了有利條件。(程婕)