01

萬(wàn)科養(yǎng)豬正式啟動(dòng)

房地產(chǎn)的黃金時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，房地產(chǎn)公司開發(fā)新業(yè)務(wù)并不罕見。然而，萬(wàn)科作為行業(yè)內(nèi)的標(biāo)桿企業(yè)，跨境養(yǎng)豬確實(shí)令人驚訝。然而，萬(wàn)科這次似乎沒(méi)有說(shuō)話。

萬(wàn)科A在互動(dòng)平臺(tái)上回答投資者時(shí)表示，在進(jìn)入食品領(lǐng)域之前，公司已經(jīng)進(jìn)行了充分的調(diào)研和論證，養(yǎng)豬是食品行業(yè)的發(fā)展方向，公司對(duì)該行業(yè)的前景持樂(lè)觀態(tài)度。

今年3月，萬(wàn)科正式成立的食品事業(yè)部宣布，在業(yè)務(wù)發(fā)展初期，主要規(guī)劃了三大領(lǐng)域：生豬養(yǎng)殖、蔬菜種植和企業(yè)餐飲。兩個(gè)月后，萬(wàn)科從養(yǎng)豬行業(yè)招聘優(yōu)秀人才，并發(fā)布了包括養(yǎng)豬場(chǎng)發(fā)展經(jīng)理和養(yǎng)豬場(chǎng)獸醫(yī)在內(nèi)的五個(gè)社會(huì)招聘職位，一度成為行業(yè)焦點(diǎn)。

最近，萬(wàn)科的全資企業(yè)成功收購(gòu)了位于山東的一家養(yǎng)豬公司，命名為“利津華宇養(yǎng)豬有限公司”。數(shù)據(jù)顯示，該公司成立于2017年5月，注冊(cè)資本為人民幣100萬(wàn)元。位于山東省東營(yíng)市利津縣明基鄉(xiāng)孔家岙村，經(jīng)營(yíng)范圍包括養(yǎng)豬、養(yǎng)豬和銷售。

根據(jù)山東省東營(yíng)市發(fā)展和改革委員會(huì)公布的“2020年春東營(yíng)市重點(diǎn)展示項(xiàng)目——利津縣重點(diǎn)展示項(xiàng)目”，該生豬公司計(jì)劃于2019年至2021年建設(shè)一個(gè)生態(tài)養(yǎng)殖項(xiàng)目，包括345畝生豬養(yǎng)殖基地，總投資預(yù)計(jì)為3億元，今年計(jì)劃投資1.3億元。

02

豬肉價(jià)格再度大漲

8月10日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，7月份消費(fèi)物價(jià)指數(shù)同比上漲2.7%，略有上升。其中，豬肉價(jià)格上漲了85.7%，這影響了CPI上漲約2.32個(gè)百分點(diǎn)。統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，隨著餐飲服務(wù)的逐步恢復(fù)，豬肉消費(fèi)需求持續(xù)增加，同時(shí)許多地方的洪災(zāi)對(duì)生豬運(yùn)輸產(chǎn)生了一定影響，供應(yīng)仍然緊張。豬肉價(jià)格環(huán)比上漲10.3%，同比上漲85.7%，均高于上月。

據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)分析，由于華南前期降水，華南生豬生產(chǎn)能力再次下降，高價(jià)周期延長(zhǎng)。8月份，生豬價(jià)格保持在高位。今年，出欄量大、成本控制得當(dāng)?shù)纳i養(yǎng)殖企業(yè)利潤(rùn)有望大幅增長(zhǎng)，仍具有良好的投資價(jià)值。

03

上市豬企上半年普遍盈利

自2019年以來(lái)，受非洲豬瘟影響，中國(guó)生豬價(jià)格一直在快速上漲。根據(jù)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村事務(wù)部的監(jiān)測(cè)，受疫情影響，全國(guó)豬肉價(jià)格自今年2月以來(lái)曾短暫下跌，但隨后在5月底，全國(guó)豬肉收購(gòu)價(jià)格再次反彈，并開始每周上漲。豬肉價(jià)格飆升加上豬瘟促進(jìn)了行業(yè)集中度，a股上市生豬企業(yè)全年股價(jià)表現(xiàn)也非常好。根據(jù)東方財(cái)富選擇的數(shù)據(jù)，自今年年初以來(lái)，17只豬肉概念股上漲超過(guò)30%，其中湘佳、大北農(nóng)和雙匯發(fā)展的股價(jià)都翻了一番。

與此同時(shí)，隨著今年豬肉價(jià)格的上漲，a股上市生豬企業(yè)的業(yè)績(jī)也在今年上半年飆升。根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，9家公司發(fā)布了中期報(bào)告，所有這些報(bào)告都是盈利的。其中，上半年沐源凈利潤(rùn)達(dá)到107.84億元，同比增長(zhǎng)70.26%。雙匯發(fā)展和海達(dá)集團(tuán)的凈利潤(rùn)分別為30.41億元和11.04億元。此外，上市豬

據(jù)郭進(jìn)證券，龍頭已持續(xù)超額回報(bào)，行業(yè)周期紅利階段的影響下，非洲豬瘟接近尾聲。生豬價(jià)格的短期變化是該行業(yè)的次要因素。從中長(zhǎng)期來(lái)看，機(jī)構(gòu)應(yīng)更加關(guān)注高質(zhì)量企業(yè)的成長(zhǎng)和獲得超額利潤(rùn)的確定性。在非疫病常態(tài)化下，集體化的優(yōu)質(zhì)水產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)以其高效的防疫和管理水平形成高壁壘，從而占據(jù)了較高的市場(chǎng)份額，提高了長(zhǎng)期平均利潤(rùn)水平。

04

上市豬企紛紛擴(kuò)產(chǎn)

豬肉價(jià)格長(zhǎng)期上漲，許多a股生豬企業(yè)開始擴(kuò)大規(guī)模。7月，新希望、沐源、正邦科技等上市公司宣布擴(kuò)大生產(chǎn)計(jì)劃。

7月24日，新希望在互動(dòng)平臺(tái)上回復(fù)投資者，稱其工程建設(shè)正在向養(yǎng)豬場(chǎng)傾斜。目前，種豬場(chǎng)的生產(chǎn)能力為1800萬(wàn)頭，預(yù)計(jì)到年底生產(chǎn)能力將達(dá)到3000萬(wàn)頭。此外，新希望六計(jì)劃在未來(lái)2-3年內(nèi)繼續(xù)擴(kuò)大養(yǎng)豬隊(duì)伍，規(guī)模每年不低于1-2萬(wàn)人。

7月27日，江蘇省淮安市洪澤區(qū)東雙溝鎮(zhèn)和平村，沐源集團(tuán)投資10.8億元、年屠宰35萬(wàn)頭豬的項(xiàng)目全面展開。該項(xiàng)目將于9月份完成，到今年年底將屠宰4萬(wàn)頭豬。

7月28日，正邦集團(tuán)與內(nèi)江市人民政府簽署了全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。在協(xié)議中，正邦集團(tuán)表示將投資50億元在四川內(nèi)江建設(shè)一個(gè)36萬(wàn)噸飼料廠項(xiàng)目和一個(gè)年產(chǎn)200萬(wàn)頭豬的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目。同時(shí)，公司將投資40億元，在三年內(nèi)完成一個(gè)年產(chǎn)10萬(wàn)頭種豬和200萬(wàn)頭種豬的現(xiàn)代化養(yǎng)殖項(xiàng)目;投資10億元建設(shè)屠宰場(chǎng)和肉類深加工等配套項(xiàng)目。

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八月豬肉價(jià)格維持高位?

一些分析師認(rèn)為，由于華南地區(qū)前期降水，華南地區(qū)生豬生產(chǎn)能力再次下降，高價(jià)格周期延長(zhǎng)。郭進(jìn)證券預(yù)測(cè)，8月份生豬整體價(jià)格將在高位波動(dòng)。第三季度，生豬價(jià)格仍處于歷史高位。華南雨季的疫情非常令人不安。洪水可能沖走埋在周圍地區(qū)的牲畜和家禽尸體，它們攜帶的病原微生物將暴露在空氣中，這可能導(dǎo)致病原微生物的傳播并引起流行病。接下來(lái)，關(guān)注華北第四季度疫情。

天豐證券的研究報(bào)告還指出，8月份，生豬價(jià)格將進(jìn)一步上漲并保持在較高水平，上市公司產(chǎn)量將繼續(xù)提高。預(yù)計(jì)與第二季度相比，第三季度生豬上市企業(yè)業(yè)績(jī)將繼續(xù)大幅上升。同樣，中信證券也表示，由于南方前期降水，南方產(chǎn)能恢復(fù)緩慢，北方仍有大量生豬需要運(yùn)輸和補(bǔ)充。進(jìn)口方面，疫情影響正在緩慢恢復(fù)，但通關(guān)量仍處于較低水平，8月份生豬價(jià)格仍處于高位。今年，出欄量大、成本控制得當(dāng)?shù)纳i養(yǎng)殖企業(yè)利潤(rùn)有望大幅增長(zhǎng)，仍具有良好的投資價(jià)值。