距離合同上承諾的兌付日期2020年5月9日，已經(jīng)過(guò)了近兩個(gè)月，金麒麟系列私募基金投資人王青(化名)依然沒(méi)有收到投資款，處在焦慮之中。

金麒麟系列基金是諾遠(yuǎn)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“諾遠(yuǎn)資產(chǎn)”)在2018年4月開(kāi)始發(fā)行的一系列基金產(chǎn)品，共發(fā)行了四期，本應(yīng)在2020年6月前到期兌付，不過(guò)隨著基金管理人諾遠(yuǎn)資產(chǎn)因發(fā)行的其他產(chǎn)品涉嫌非法吸收公眾存款罪被立案?jìng)刹?，金麒麟系列產(chǎn)品的兌付也出現(xiàn)問(wèn)題。

王青等投資者了解到，金麒麟系列基金募集的款項(xiàng)主要投向了廣州粵泰控股集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“粵泰控股”)旗下一個(gè)房地產(chǎn)公司的股權(quán)。幾位投資人代表趕赴深圳對(duì)粵泰控股催款，但過(guò)程并不順利，即使拿到了基金管理人方面提供的催款授權(quán)函，粵泰控股實(shí)際控制人楊樹(shù)坪等表示，只接受基金管理人方面的溝通。

在基金管理人無(wú)法履行管理人責(zé)任和義務(wù)因素影響下，投資者發(fā)起的追債維權(quán)正陷入困局當(dāng)中。

募資去哪了

王青在2018年4月通過(guò)諾遠(yuǎn)資產(chǎn)客戶經(jīng)理購(gòu)買(mǎi)了100萬(wàn)份額“金麒麟一號(hào)私募投資基金”，后來(lái)他了解到，該產(chǎn)品一共四期，分別為一至四號(hào)，在2018年5月9日-2018年6月6日之間成立，像他這樣的投資者大概有262名，募集了資金大約3.56億，他們的合同簽訂日期集中在2018年4月-6月。

王青給記者提供的基金合同顯示，產(chǎn)品的投資期限為1+1，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)8.5-9%。王青之前就買(mǎi)過(guò)諾遠(yuǎn)資產(chǎn)發(fā)行的產(chǎn)品，算是一個(gè)“老客戶”，不僅“金麒麟一號(hào)私募基金”無(wú)法兌付，現(xiàn)在他買(mǎi)的另一個(gè)產(chǎn)品的兌付也出現(xiàn)了問(wèn)題。

對(duì)于金麒麟基金的資金流向，王青稱，連帶金麒麟基金募集的約3.56億，共5億投向了粵泰控股旗下的一個(gè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目——碧海銀湖項(xiàng)目。

投資者提供的當(dāng)時(shí)路演資料顯示，金麒麟基金投資于上市公司粵泰股份大股東——粵泰控股集團(tuán)的粵港澳大灣區(qū)房地產(chǎn)項(xiàng)目，并承諾上市公司并購(gòu)成功后退出。

2018年金麒麟基金提供給投資者的第二季報(bào)公告顯示：“金麒麟系列”基金的資金作為有限合伙人，入伙漢富(北京)資本管理有限公司(下稱“漢富資本”)管理的廈門(mén)漢富開(kāi)諾投資管理合伙企業(yè)(下稱“漢富開(kāi)諾”)，該有限合伙通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式受讓漢富資本持有的西藏粵豐源企業(yè)管理服務(wù)有限公司(下稱“粵豐源”)對(duì)江門(mén)市碧海銀湖房地產(chǎn)有限公司(下稱“碧海銀湖公司”)的股權(quán)收益權(quán)。

王青告訴記者，從公開(kāi)信息和基金管理報(bào)告中看出，粵豐源原來(lái)是粵泰控股的孫公司，2018年4月25日，漢富資本取得了粵豐源100%的股權(quán)。“金麒麟基金通過(guò)漢富資本下的西藏粵豐源投資到碧海銀湖項(xiàng)目。”

粵泰控股旗下的上市公司——廣州粵泰集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“粵泰股份”，600393.SH)曾在2018年5月公告意圖收購(gòu)該基金持有的碧海銀湖項(xiàng)目中的股份，但該收購(gòu)未實(shí)現(xiàn)。此后2019年8月，粵泰控股實(shí)際控制人楊樹(shù)坪控制的公司以1.75億元收購(gòu)了該基金持有的碧海銀湖項(xiàng)目股份。

上市公司“收購(gòu)”退出失敗

記者查詢粵泰股份的公告，也可看出上市公司想收購(gòu)碧海銀湖項(xiàng)目的相關(guān)信息：2018年5月23日，粵泰股份發(fā)布終止重大資產(chǎn)重組的公告;同時(shí)發(fā)布粵泰股份擬以現(xiàn)金方式收購(gòu)西藏粵豐源持有碧海銀湖公司14.29%的股份的公告。

發(fā)布公告當(dāng)日，粵泰股份收到上交所問(wèn)詢函。對(duì)于上交所關(guān)于為何碧海銀湖公司在重組期間引入其他股東的問(wèn)詢，粵泰股份的回應(yīng)是：碧海銀湖在設(shè)立時(shí)，注冊(cè)資本僅為1.2億元，項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)投入主要通過(guò)股東借款及施工方墊款等方式進(jìn)行，碧海銀湖資產(chǎn)負(fù)債率非常高，而項(xiàng)目后續(xù)開(kāi)發(fā)仍需要大量的資金投入。為優(yōu)化碧海銀湖財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、降低資產(chǎn)負(fù)債率，公司實(shí)際控制人楊樹(shù)坪先生取得碧海銀湖控制權(quán)后，著手引入投資者工作。

鵬信資產(chǎn)在2018年5月出示的一份對(duì)碧海銀湖公司的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告顯示，粵豐源在2018年4月增資1.75億元獲得碧海銀湖公司約14.29%的股權(quán)。

增資1.75億與漢富通過(guò)粵豐源出資的5億投資款相距甚遠(yuǎn)。在問(wèn)詢函中，粵泰股份回復(fù)稱：按照碧海銀湖公司35億元人民幣的估值，粵豐源出資5億元人民幣入股標(biāo)的公司，從而持有標(biāo)的公司1.75億元出資額，持股比例分別為14.286%。

2018年6月5日，粵泰股份公告：粵泰股份以現(xiàn)金方式收購(gòu)碧海銀湖公司股權(quán)的對(duì)外投資暨關(guān)聯(lián)交易，粵泰股份董事會(huì)審議通過(guò)其以54576.7183萬(wàn)元收購(gòu)西藏粵豐源所持有的碧海銀湖14.29%的股份。

投資5億入股，最后通過(guò)收購(gòu)可以回報(bào)5.46億，對(duì)漢富方面來(lái)說(shuō)看似十分劃算的交易。但是，此次收購(gòu)并未成功。2018年7月4日，粵泰股份公告：經(jīng)過(guò)董事會(huì)審議，取消對(duì)碧海銀湖公司股權(quán)的收購(gòu)。

由此，金麒麟基金退出受阻。

而且此后幾個(gè)月后，基金管理人諾遠(yuǎn)資產(chǎn)“爆雷”，2019年1月9日，諾遠(yuǎn)資產(chǎn)因“債盈寶”事件涉嫌“非吸”被警方立案?jìng)刹?諾遠(yuǎn)資產(chǎn)的母公司——漢富控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱漢富控股)董事長(zhǎng)韓學(xué)淵自2018年8月去美國(guó)后至今未歸。

金麒麟私募投資基金在2020年1月給投資者提供的《2019年的報(bào)告》顯示，由于2018年7月粵泰股份收購(gòu)碧海銀湖公司的并購(gòu)失敗，導(dǎo)致基金無(wú)法在第一年退出，管理人啟動(dòng)+1年的合同周期，合同自動(dòng)延期一年。管理人持續(xù)推進(jìn)尋找收購(gòu)方。

漢富委托投資人“催款”

雖然上市公司粵泰股份沒(méi)有收購(gòu)碧海銀湖公司，但楊樹(shù)坪實(shí)際控制的江門(mén)市樂(lè)活企業(yè)策劃有限公司(以下簡(jiǎn)稱“江門(mén)樂(lè)活”)收購(gòu)了粵豐源持有的碧海銀湖股份。

據(jù)投資者提供的《江門(mén)市碧海銀湖房地產(chǎn)有限公司從股東會(huì)決議》(以下簡(jiǎn)稱《股東會(huì)決議》)顯示，2019年8月，粵豐源將持有的碧海銀湖房地產(chǎn)公司14.286%的股權(quán)，以1.75億的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給粵泰控股實(shí)際控制的江門(mén)樂(lè)活企業(yè)。該股權(quán)變更已經(jīng)完成，啟信寶顯示，目前碧海銀湖的股東中已不包括粵豐源。

該股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，金麒麟基金的投資人收到了部分兌付資金，大約占本金投入的40%。投資者在韓學(xué)淵處了解到，雖然雙方簽訂的合同以1.75億收購(gòu)碧海銀湖項(xiàng)目股份，但實(shí)際上粵泰控股方面尚有約2億的尾款未支付。

投資者李杰表示，上述《股東會(huì)決議》用于工商局變更股權(quán)，雙方實(shí)際簽訂有《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

李杰告訴記者，“根據(jù)韓學(xué)淵提供給投資者的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定內(nèi)容，粵泰控股應(yīng)于上述股權(quán)變更完成后3個(gè)月內(nèi)(即2019年12月)向粵豐源指定賬戶支付第二筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款人民幣10000萬(wàn)元，但截至目前，粵泰控股尚未支付第二筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，另外，根據(jù)協(xié)議約定，粵泰控股應(yīng)于2020年6月30日前支付剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款人民幣10260.88萬(wàn)元。”

韓學(xué)淵和漢富方面都未提供《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》原件，但是漢富資本2020年5月給投資者出示的加蓋公章的授權(quán)書(shū)顯示：2019年8月，漢富方面(漢富資本和粵豐源)，與粵泰控股方面(粵泰控股及楊樹(shù)坪、林麗娜)簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，并授權(quán)幾位投資者代表向粵泰控股“催款”。

投資人希望通過(guò)向粵泰控股方面按照《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》付款來(lái)解決基金的兌付問(wèn)題。張生告訴記者，2020年4月30日，他和另外兩位投資人赴深圳與楊樹(shù)坪溝通。彼時(shí)，張生詢問(wèn)楊樹(shù)坪，為什么粵泰控股在回購(gòu)了漢富控股持有的碧海銀湖公司股份半年之久，仍不完全履行付款義務(wù)，“楊樹(shù)坪答復(fù)我們已基本付清了全部款項(xiàng)，僅剩少量尾款需要與漢富面談后才能支付。當(dāng)問(wèn)及目前還有多少尾款未付時(shí)，楊樹(shù)坪稱，這涉及商業(yè)機(jī)密，不能向投資者透露。”張生回憶說(shuō)。

據(jù)張生提供的溝通錄音顯示，楊樹(shù)坪當(dāng)時(shí)對(duì)投資者稱這件事情只有兩個(gè)解決辦法：一是韓學(xué)淵或者粵豐源的人來(lái)跟其聯(lián)系;第二，只能法律上打官司或者經(jīng)偵來(lái)解決。

張生當(dāng)時(shí)回復(fù)楊樹(shù)坪，韓學(xué)淵人在美國(guó)無(wú)法聯(lián)系，且估計(jì)因目前諾遠(yuǎn)資產(chǎn)還被偵查也不方便回國(guó)。楊樹(shù)坪又稱，投資者提到的已付款和未付款數(shù)字并不準(zhǔn)確，需要找到漢富方面一起商議才能解決這個(gè)問(wèn)題。

記者撥打諾遠(yuǎn)資產(chǎn)官方渠道公布的客服聯(lián)系電話，對(duì)方稱不負(fù)責(zé)此部分內(nèi)容，并且無(wú)法提供金麒麟系列產(chǎn)品相關(guān)負(fù)責(zé)人聯(lián)系方式。

對(duì)于投資人目前如何聯(lián)系基金管理人，王青告訴記者，“已經(jīng)沒(méi)有辦公室了。找不著人。但是他們建了很多群，在里面?zhèn)鬟f消息，我們也只能在群里提問(wèn)題。我們要求公布與粵泰的交易合同、付款條件等信息，已經(jīng)一個(gè)多月都沒(méi)反饋。”

“我們目前的處境十分尷尬和被動(dòng)，一方面基金管理人不履行管理人責(zé)任和義務(wù)，基本處于癱瘓狀態(tài)，法人代表韓學(xué)淵躲在國(guó)外，根本聯(lián)系不上，也不給投資人任何原始資料，導(dǎo)致投資人無(wú)法以合法的身份和充足的證據(jù)去向欠款人粵泰追款;另一方面?zhèn)鶆?wù)人粵泰反復(fù)無(wú)常既不承認(rèn)自己的真實(shí)債務(wù)金額，又不給出具體的還款計(jì)劃。”張生說(shuō)。

粵泰控股方面是否存在2億未付清的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款?7月3日下午，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)致電粵泰控股實(shí)際控制人楊樹(shù)坪指定對(duì)接投資者的負(fù)責(zé)人袁先生，對(duì)方表示，“讓漢富方面來(lái)交流吧。”記者回復(fù)稱目前漢富資本負(fù)責(zé)人韓學(xué)淵人在美國(guó)不方便聯(lián)系，并詢問(wèn)粵泰方面未支付的2億款項(xiàng)是否屬實(shí)，該人士稱“不方便透露”，隨即掛斷電話。

本報(bào)將持續(xù)關(guān)注事件進(jìn)展。(記者 胡艷明)