2020年已過(guò)半，對(duì)于下半年市場(chǎng)走勢(shì)，業(yè)內(nèi)普遍持較樂(lè)觀態(tài)度，特別是外來(lái)資金加速涌入，并仍將偏好高ROE等核心資產(chǎn)。一般認(rèn)為，長(zhǎng)期高ROE企業(yè)具有一定商業(yè)壁壘、定價(jià)權(quán)和安全邊際，而尋求高企業(yè)盈利也是主動(dòng)投資中需要考慮的主要因素。

泰達(dá)宏利績(jī)優(yōu)策略指數(shù)增強(qiáng)基金緊密跟蹤的指數(shù)——中證申萬(wàn)績(jī)優(yōu)策略指數(shù)(931067)，是從連續(xù)2年ROE大于10%的股票中選取不超過(guò)100只最新凈資產(chǎn)收益率最高的股票作為樣本股，以自由流通市值加權(quán)，旨在幫助投資者捕捉高質(zhì)量上市公司。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至1月31日，中證申萬(wàn)績(jī)優(yōu)策略指數(shù)的ROE長(zhǎng)期保持在20%附近。與此同時(shí)，該指數(shù)采用紀(jì)律化手段做基本面投資，也是國(guó)內(nèi)較為稀少的以盈利能力為策略的Smart Beta，兼具主動(dòng)投資獲取超額回報(bào)能力和指數(shù)透明化運(yùn)作等優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)作為指數(shù)增強(qiáng)基金，泰達(dá)宏利績(jī)優(yōu)策略指數(shù)增強(qiáng)基金將在對(duì)中證申萬(wàn)績(jī)優(yōu)策略指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的基礎(chǔ)上，通過(guò)量化策略力爭(zhēng)增強(qiáng)回報(bào)。據(jù)了解，泰達(dá)宏利基金擁有較為成熟的量化增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)，通過(guò)使用量化多因子模型，挑選盈利質(zhì)量較高、成長(zhǎng)能力較強(qiáng)、治理較好的優(yōu)質(zhì)公司，并嚴(yán)格控制組合在行業(yè)、市值等方面的偏離程度，以及通過(guò)基本面研究，剔除容易暴雷股票。此外，泰達(dá)宏利績(jī)優(yōu)策略指數(shù)增強(qiáng)基金另一特色是管理費(fèi)率相對(duì)較低。

據(jù)了解，泰達(dá)宏利績(jī)優(yōu)策略指數(shù)增強(qiáng)基金由劉欣和劉洋兩位基金經(jīng)理?yè)?dān)綱管理，劉欣為泰達(dá)宏利基金投資副總監(jiān)，擁有多年量化投研經(jīng)驗(yàn)，并歷經(jīng)研究、權(quán)益投資、風(fēng)險(xiǎn)管理以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)等業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié);劉洋同時(shí)管理著泰達(dá)宏利滬深300指數(shù)增強(qiáng)、泰達(dá)宏利中證500指數(shù)增強(qiáng)等產(chǎn)品，量化增強(qiáng)投研實(shí)盤(pán)經(jīng)驗(yàn)豐富。

對(duì)于投資理念，劉欣表示，投資沒(méi)有捷徑，貴在堅(jiān)持。就策略指數(shù)而言，通過(guò)把長(zhǎng)期創(chuàng)造超額價(jià)值的主動(dòng)投資策略明確固化在指數(shù)編制規(guī)則中，是主動(dòng)投資被動(dòng)合同化的典范，也更有助于基金公司和投資者堅(jiān)定信念。隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)制度不斷改革，外資持續(xù)流入，將從中長(zhǎng)期顯著改變市場(chǎng)資金結(jié)構(gòu)。