分紅潮起 A股進(jìn)入“搶權(quán)”時(shí)間窗
進(jìn)入5月中下旬，A股上市公司分紅進(jìn)入密集實(shí)施期。數(shù)據(jù)顯示，本周(5月17日至21日)有143家公司進(jìn)行分紅股權(quán)登記。對投資者而言，在股權(quán)登記日前買入股票并持有，將參與分紅。對一些優(yōu)質(zhì)公司而言，“搶權(quán)”行情明顯升溫。
分紅進(jìn)入密集實(shí)施期
Wind數(shù)據(jù)顯示，本周分紅股權(quán)登記的143家公司中，穩(wěn)健醫(yī)療、雙匯發(fā)展、邁為股份、新產(chǎn)業(yè)、華康股份、華銳精密6家公司每股派現(xiàn)較高。
穩(wěn)健醫(yī)療日前發(fā)布分紅預(yù)案顯示，該公司股權(quán)登記日為5月19日，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利18.00元(含稅);雙匯發(fā)展分紅預(yù)案顯示，該股股權(quán)登記日為5月20日，擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利16.8元(含稅)。
在監(jiān)管升級及市場引導(dǎo)下，2020年度進(jìn)行高送轉(zhuǎn)的上市公司大幅減少，呈逐年減少之勢。
近年來，A股現(xiàn)金分紅持續(xù)創(chuàng)新高。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年度A股總分紅預(yù)案首次突破1.5萬億元，創(chuàng)歷史新高，相比2019年度增長近12%，已連續(xù)4年分紅總額突破萬億元大關(guān)。兩市共有3000多家公司發(fā)布現(xiàn)金分紅方案，占A股上市公司數(shù)量約70%，有24家上市公司分紅額越過100億元大關(guān)。
“搶權(quán)”行情或上演
隨著A股“分紅潮”到來，“搶權(quán)”行情受到市場關(guān)注。
所謂“搶權(quán)”，是指投資者在分紅股權(quán)登記日收盤前買入并持有相關(guān)股票，從而參與相關(guān)上市公司分紅。如投資者一致看好公司股價(jià)走勢，就可能發(fā)生密集的“搶權(quán)”購買，會(huì)在短期內(nèi)推動(dòng)公司股價(jià)上漲。
記者了解到，以5月14日為例，在當(dāng)日進(jìn)入分紅股權(quán)登記日的億帆醫(yī)藥、三角防務(wù)、寶麗迪等股票曾獲資金追捧，收獲較大漲幅。
“一般情況下，高比例分紅意味著公司財(cái)務(wù)實(shí)力雄厚，會(huì)對股價(jià)形成一定支撐。”前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，在分紅季，高比例分紅公司市場關(guān)注度會(huì)更高。
允泰資本創(chuàng)始合伙人付立春表示，國內(nèi)資本市場目前上市公司整體分紅率依然處于低位，因此一部分高比例分紅公司會(huì)享受一定“分紅溢價(jià)”。
警惕概念炒作風(fēng)險(xiǎn)
雖然“分紅潮”值得期待，但“搶權(quán)”并不是一門穩(wěn)賺不賠的買賣，如盲目參與短期炒作，易產(chǎn)生虧損。
“搶權(quán)本身不會(huì)產(chǎn)生實(shí)際收益，關(guān)鍵要看市場預(yù)期。”華南某私募基金負(fù)責(zé)人表示，投資者要想從“分紅潮”中獲利，需滿足“搶權(quán)”和“填權(quán)”兩個(gè)條件。投資者在股權(quán)登記日前買入，隨后股票會(huì)在完成分紅派息后除權(quán)、除息。在除權(quán)除息后，如果市場看好公司前景，股價(jià)就會(huì)形成上漲支撐，從而完成股價(jià)“填權(quán)”。
上述人士表示，如投資者在“搶權(quán)”后，股票沒有發(fā)生上漲的“填權(quán)”走勢，投資者就會(huì)虧損。如投資者買入的分紅股票持股時(shí)間不足1年就賣出，還要支付一定比例稅費(fèi)。
“要警惕部分投機(jī)者利用分紅概念進(jìn)行股價(jià)炒作。”付立春表示，對進(jìn)行分紅的公司要辯證地看待其投資價(jià)值：一是要判斷市場資金有沒有進(jìn)行短期概念炒作的可能;二是分析公司分紅行為對其持續(xù)發(fā)展是不是有利。
新華社北京5月20日電
《新證券法》的威力正在顯現(xiàn)，接連兩位“牛散”因涉嫌操縱股價(jià)被重罰。5月14日，證監(jiān)會(huì)披露，景華因涉嫌操縱“仁東控股”，將被處以500萬元罰款的行政處罰。而就在前一天，另一位“牛散”江麗芬更是被罰沒2221萬元，被罰的原因同樣是操縱證券市場，涉及多達(dá)8只股票。
隨著證券市場法規(guī)體系進(jìn)一步完善，證券市場監(jiān)管將持續(xù)加強(qiáng)，證監(jiān)會(huì)對市場操縱行為“零容忍”態(tài)度也非常明確。
自稱“5萬本金賺2億”的牛散被罰500萬元
又一位牛散“栽了”。
近日，證監(jiān)會(huì)披露了一份《行政處罰事先告知書》，景華因涉嫌操縱“仁東控股”，依據(jù)《中華人民共和國證券法》第一百九十二條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)擬對其處以500萬元罰款的行政處罰。
證監(jiān)會(huì)在公告中指出，如景華對行政處罰不服，可在告知書送達(dá)之日起3日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)申請陳述和申辯，也可申請舉行聽證。
值得一提的是，景華是一位名副其實(shí)的“牛散”。有資料顯示，景華今年44歲，住址位于山東青島。景華曾對媒體稱，在21世紀(jì)的第一個(gè)10年帶著5萬元入市，過去15年來，他通過股票投資將個(gè)人資產(chǎn)從5萬元增值至2億元。
此前景華最為人所稱道的，是對上市公司重組機(jī)會(huì)的把握，也就是“炒殼”。其中，最為著名的當(dāng)屬山水文化(現(xiàn)名*ST山水)一戰(zhàn)，由于看好公司重組前景，當(dāng)時(shí)景華以700萬股躋身公司前十大股東的第四位。其后從10元開始分批賣出直至16元左右清倉，賺得盆滿缽滿。
此外，景華還曾在德棉股份(現(xiàn)名*ST凱瑞)、綠景控股、*ST吉藥(現(xiàn)名金浦鈦業(yè))、*ST太光(現(xiàn)名神州信息)、ST東盛(現(xiàn)名廣譽(yù)遠(yuǎn))、*ST金泰等定增或重組失敗后大舉介入。
自2016年起，景華便放棄“炒殼”，開始舉牌易主的上市公司，當(dāng)年分別舉牌了宏磊股份、冀凱股份，而當(dāng)時(shí)的宏磊股份，正是仁東控股的前身。
2016年1月19日，宏磊股份公告，戚建生與自然人景華簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬向景華轉(zhuǎn)讓股份共計(jì)1118.4萬股，占公司總股本的5.09%，轉(zhuǎn)讓股價(jià)為27元/股，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款為3.02億元。
此后，宏磊股份的股價(jià)一路高歌猛進(jìn)，截至2020年半年報(bào)，景華依然位居仁東控股第5大流通股東，持股數(shù)量2888萬股，期末參考市值高達(dá)10.25億元，浮盈比例已高達(dá)239%。
其實(shí)，自2020年5月起，景華便已經(jīng)開始在高位減持仁東控股。公告顯示，2020年8月12日，仁東控股收到景華發(fā)來的告知函，其已累計(jì)仁東控股超過1%。具體來看，在2020年5月21日至8月12日期間，景華及一致行動(dòng)人減持仁東控股1887.19萬股，減持比例達(dá)3.37%。
到了2020年三季度末，仁東控股十大流通股東名單已沒有了景華的身影，大概率已經(jīng)完成了減持套現(xiàn)。極其巧合的是，就在不久后，仁東控股股價(jià)開始上演崩盤式下跌，一連遭遇連續(xù)14個(gè)跌停，一度被稱為A股“跌停王”，其間累計(jì)跌幅接近90%。
景華在仁東控股的買入、賣出時(shí)點(diǎn)之精準(zhǔn)，不由令人驚嘆。然而，從證監(jiān)會(huì)的罰單來看，景華的買賣手法背后或許藏著更多不可告人的秘密。
據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，2015年-2020年期間，景華陸續(xù)進(jìn)入了學(xué)大教育、仁東控股、皇臺(tái)酒業(yè)、冀凱股份、東方銀星、實(shí)豐文化等6只個(gè)股的前十大流通股名單。
女牛散操縱8只股票被罰沒2221萬元
無獨(dú)有偶，就在前一天，另一位“牛散”—江麗芬也收到了監(jiān)管罰單。
不久前，廣東證監(jiān)局對江麗芬作出行政處罰，對江麗芬沒收違法所得709.20萬元，并處以1511.86萬元的罰款，合計(jì)被罰沒2221萬元。
據(jù)行政處罰決定書顯示，2016年6月至2018年7月期間，江麗芬實(shí)際控制使用7人名下的10個(gè)證券賬戶組，利用資金優(yōu)勢，大量申報(bào)買入，通過盤中多次大額封漲停、拉抬后封漲停、虛假申報(bào)等方式，先后操縱姚記撲克、寶鋼包裝、康躍科技、蓉勝超微、彩虹股份、美爾雅、新勁剛、弘高創(chuàng)意等8只股票。
其中，操縱姚記撲克，獲利77.51萬元;操縱寶鋼包裝，虧損238.9萬元;操縱康躍科技，虧損17.52萬元;操縱蓉勝超微(現(xiàn)“賢豐控股”)，單日獲利496.04萬元;操縱彩虹股份，獲利107.37萬元;操縱美爾雅，獲利20.53萬元;操縱新勁剛，獲利7.74萬元;操縱弘高創(chuàng)意，虧損32萬元。
廣東證監(jiān)局表示，以上事實(shí)有相關(guān)證券賬戶交易終端硬件信息、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、相關(guān)人員詢問筆錄、交易所相關(guān)數(shù)據(jù)信息等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
最終，廣東證監(jiān)局決定，對江麗芬操縱姚記撲克、蓉勝超微、彩虹股份、美爾雅、新勁剛的行為，沒收違法所得，分別處以99.21萬元、214.75萬元、30萬元、30萬元的罰款;操縱寶鋼包裝、康躍科技、弘高創(chuàng)意等3股虧損，則均被處以30萬元的罰款，江麗芬合計(jì)被罰沒2221萬元。
值得一提的是，她是A股市場的不折不扣的一名“牛散”。2016年-2019年期間，江麗芬累計(jì)共登上了電魂網(wǎng)絡(luò)等13只個(gè)股的十大流通股東，不計(jì)算其他操控的賬戶，單只股票公開的期末流通市值就達(dá)1.66億。
有資料顯示，江麗芬出生于1982年12月，住在廣東省佛山市禪城區(qū)。從廣東證監(jiān)局披露的信息得知，其操作手法幾乎都是快進(jìn)快出的短線操作，與“漲停敢死隊(duì)”的操作手法非常類似。
其重倉股的持股周期也非常短，一般都是上季度進(jìn)入、第二個(gè)季度就拋出，操盤的均是中小市值股票以及ST股。值得一提的是，2018年二季度，江麗芬曾買入藥明康德54.13萬股，當(dāng)年三季度便拋出，或虧損離場，錯(cuò)過了藥明康德這只大牛股。
《新證券法》發(fā)威監(jiān)管信號明確
接連兩位牛散遭到重罰，監(jiān)管信號非常明確。2020年3月1日起，修訂后的《中華人民共和國證券法》(以下簡稱新證券法)已正式實(shí)施。其中的第五十五條明確，禁止任何人以下列手段操縱證券市場，影響或者意圖影響證券交易價(jià)格或者證券交易量：
1.單獨(dú)或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣;
2.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易;
3.在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易;
4.不以成交為目的，頻繁或者大量申報(bào)并撤銷申報(bào);
5.利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易;
6.對證券、發(fā)行人公開作出評價(jià)、預(yù)測或者投資建議，并進(jìn)行反向證券交易;
7.利用在其他相關(guān)市場的活動(dòng)操縱證券市場;
8.操縱證券市場的其他手段。
新證券法對操縱證券市場的處罰力度也明顯增強(qiáng)。據(jù)《新證券法》規(guī)定，違反第五十五條的規(guī)定，個(gè)人操縱證券市場的，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足100萬元的，處以100萬元以上1000萬元以下的罰款。單位操縱證券市場的，還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以50萬元以上500萬元以下的罰款。
證券市場法規(guī)體系進(jìn)一步完善，證券市場監(jiān)管將持續(xù)加強(qiáng)，證監(jiān)會(huì)對市場操縱行為“零容忍”態(tài)度也非常明確。
