8家券商將增持近10億“過(guò)冬”
營(yíng)業(yè)額下滑、凈利潤(rùn)下降、股價(jià)年內(nèi)跌超三成
多家券商股東近期掀起的股東增持潮引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，自今年4月份以來(lái)，長(zhǎng)江證券、山西證券、太平洋、西部證券、東吳證券、國(guó)投資本、華泰證券、國(guó)元證券等8家經(jīng)營(yíng)證券交易的上市公司發(fā)布了股東增持公告，據(jù)記者測(cè)算，如果所有增持計(jì)劃全部完成，總增持金額將近10億元。
關(guān)于增持理由，公告里均表示是“基于對(duì)公司未來(lái)發(fā)展前景的信心和公司長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)可，同時(shí)提升投資者信心，穩(wěn)定公司股價(jià)，維護(hù)中小股東利益。”在本次增持的基礎(chǔ)上，多家券商類上市公司的股東還披露了后續(xù)增持計(jì)劃。根據(jù)記者梳理股價(jià)和各公司公告發(fā)現(xiàn)，2018年上半年這8家券商有半數(shù)營(yíng)業(yè)額與去年同期相比出現(xiàn)下滑，股價(jià)也均有下降，大部分平均超過(guò)三成。
4月來(lái)為提振股價(jià)頻發(fā)增持計(jì)劃
最早公布增持消息的是長(zhǎng)江證券，早在2017年5月，長(zhǎng)江證券第一大股東新理益集團(tuán)就曾發(fā)布公告稱，基于對(duì)公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的信心和對(duì)公司股票價(jià)格的合理判斷，擬自2017年5月起12個(gè)月內(nèi)增持不少于3000萬(wàn)股股份。2018年4月，長(zhǎng)江證券再發(fā)公告稱，之前承諾的增持已經(jīng)完成50.29%，剩下的部分將延長(zhǎng)6個(gè)月完成。
2018年6月1日，山西證券公告稱，控股股東山西金融投資控股集團(tuán)基于對(duì)公司未來(lái)發(fā)展的信心和長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)可，將增持約104萬(wàn)股股票。
在此之后的7月4日、7月9日、7月13日、7月24日、7月27日、9月12日，華泰證券、太平洋、國(guó)投資本、西部證券、東吳證券、國(guó)元證券分別發(fā)布了大股東增持計(jì)劃的公告。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)測(cè)算，如果上述所有公告內(nèi)的增持計(jì)劃全部完成，按照昨日收盤股價(jià)計(jì)算，預(yù)計(jì)總增持資金將近10億元。很多公告也都提到，增持的原因是對(duì)公司未來(lái)發(fā)展有信心。
前海開(kāi)源基金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍認(rèn)為：“從股價(jià)來(lái)看，現(xiàn)在增持肯定是比較劃算的，因?yàn)楹芏喙善钡膬r(jià)格也很便宜。那么大股東增持更多的還是為了提振公司的股價(jià)，其次才是抄底”。
降薪、減員、凈利下滑
根據(jù)A股上市公司2018年半年報(bào)統(tǒng)計(jì)顯示，32家上市券商，僅有5家上市券商實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。市場(chǎng)不佳，券商也出現(xiàn)人員流動(dòng)。據(jù)各公司半年報(bào)顯示，上半年招商證券比去年末的人數(shù)減少725人。浙商證券員工總數(shù)較去年年底減少624人。早在半年報(bào)發(fā)布之前，券商員工降薪的消息已經(jīng)在社交媒體上引發(fā)熱議。“上個(gè)月到手工資才6000元，降薪幅度非常大。”在北京一家大型券商工作的李鳴(化名)很郁悶，他告訴新京報(bào)記者，相較之前的工資下降了40%。
華創(chuàng)證券認(rèn)為，強(qiáng)監(jiān)管周期之下，市場(chǎng)交易冷淡，證券行業(yè)板塊估值及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均受到較大沖擊。IPO發(fā)審趨嚴(yán)，數(shù)量及規(guī)模均萎縮明顯，再融資規(guī)模增長(zhǎng)乏力，債券發(fā)行持續(xù)受政策調(diào)整的影響。
除了增持股票 券商應(yīng)轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)
當(dāng)前，券商類上市公司應(yīng)該如何調(diào)整發(fā)展方向呢?前海開(kāi)源基金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍認(rèn)為：“想要扭轉(zhuǎn)這種頹勢(shì)一方面要等待市場(chǎng)好轉(zhuǎn)，另一方面要積極轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，同時(shí)增加一些能夠貢獻(xiàn)利潤(rùn)的新業(yè)務(wù)模式。”
中信證券2018年半年報(bào)顯示，2018年上半年，公司另類投資業(yè)務(wù)積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，基于宏觀分析和判斷，以量化交易為核心，靈活運(yùn)用各種金融工具和衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，開(kāi)拓多市場(chǎng)多元化的投資策略，有效分散了投資風(fēng)險(xiǎn)，豐富收益來(lái)源，克服市場(chǎng)下跌帶來(lái)的不利影響。在策略開(kāi)發(fā)上大量運(yùn)用人工智能/機(jī)器學(xué)習(xí)的最新技術(shù)，取得了成效。目前已開(kāi)展的業(yè)務(wù)或策略包括：股指期現(xiàn)套利、股票多空、宏觀對(duì)沖、大宗交易、統(tǒng)計(jì)套利、基本面量化、可轉(zhuǎn)債套利、商品策略、期權(quán)策略、組合對(duì)沖基金投資、全球多策略基金等。
新京報(bào)記者 閻俠 實(shí)習(xí)生 任婉晴
