又一類產(chǎn)品在獲批后火速定檔發(fā)行。據(jù)悉，首批4只MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)ETF聯(lián)接基金(以下簡(jiǎn)稱“A50ETF聯(lián)接”)將在12月13日正式開售，募集期長(zhǎng)達(dá)10至19個(gè)工作日。此外，上述4只產(chǎn)品的募集上限均為80億元。有觀點(diǎn)指出，在市場(chǎng)資金多、可投資MSCI中國(guó)A50指數(shù)的渠道相對(duì)有限的背景下，A50ETF聯(lián)接基金的申購(gòu)需求或比較旺盛，受到市場(chǎng)追捧的概率高。但也有業(yè)內(nèi)人士提醒道，雖然這類產(chǎn)品的投資標(biāo)的屬于核心資產(chǎn)，但仍然存在價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
首批4只A50ETF聯(lián)接開售在即
首批4只A50ETF聯(lián)接于12月8日正式獲批后火速定檔發(fā)行。據(jù)易方達(dá)基金、匯添富基金、華夏基金、南方基金發(fā)布的旗下A50ETF聯(lián)接基金份額公告顯示，上述4只產(chǎn)品將同時(shí)于12月13日開始發(fā)售，單只產(chǎn)品的募集上限均為80億元。此外，華夏基金將為旗下A50ETF聯(lián)接采用發(fā)起式的形式發(fā)行募集。
雖然上述4只產(chǎn)品均于同日開售，但結(jié)募時(shí)間卻有所不同。其中，易方達(dá)A50ETF聯(lián)接、華夏A50ETF發(fā)起式聯(lián)接的結(jié)募時(shí)間為2021年12月24日;而匯添富A50ETF聯(lián)接、南方A50ETF聯(lián)接的結(jié)募時(shí)間則為2022年1月6日。此外，上述基金管理人也指出，若在募集過程中存在募集規(guī)模超過80億元的，均采用“末日比例確認(rèn)”的方式實(shí)現(xiàn)規(guī)模的有效控制。
而在費(fèi)率方面，上述4只基金也存在異同點(diǎn)。管理費(fèi)率方面，上述產(chǎn)品均收取0.5%/年。認(rèn)購(gòu)費(fèi)率方面，就非直銷渠道而言，易方達(dá)基金、華夏基金、南方基金對(duì)于認(rèn)購(gòu)份額小于100萬份的，收取1%的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率;而對(duì)于認(rèn)購(gòu)份額大于500萬份(含)的，單筆收取1000元/筆。另外，對(duì)于介于100萬份(含)至500萬份之間的，易方達(dá)基金收取0.6%的費(fèi)率。南方基金對(duì)100萬份(含)至200萬份、200萬份(含)至500萬份的，分別收取0.6%、0.3%的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率;而華夏基金則對(duì)上述兩檔認(rèn)購(gòu)份額分別收取0.8%、0.5%的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。
此外，匯添富基金則分別對(duì)小于50萬份、50萬份(含)至100萬份的認(rèn)購(gòu)份額收取0.8%、0.5%的費(fèi)率，并對(duì)大于100萬份(含)的認(rèn)購(gòu)份額收取每筆1000元的認(rèn)購(gòu)費(fèi)。
產(chǎn)品“舵手”方面，各家基金管理人仍沿用旗下MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)ETF(以下簡(jiǎn)稱“A50ETF”)的基金經(jīng)理，其中易方達(dá)A50ETF聯(lián)接的擬任基金經(jīng)理為林偉斌、宋釗賢;匯添富基金也為旗下A50ETF聯(lián)接選定兩位擬任“舵手”，分別為吳振翔、樂無穹;而華夏A50ETF發(fā)起式聯(lián)接、南方A50ETF聯(lián)接的擬任基金經(jīng)理則分別為榮膺、李佳亮。
除了上述產(chǎn)品外，北京商報(bào)記者了解到，華夏基金(香港)的MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通ETF也將于12月13日正式上市。華夏基金(香港)行政總裁甘添表示，“我們非常榮幸能成為香港地區(qū)首批推出MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通ETF的基金公司，為投資者提供一個(gè)相對(duì)低廉費(fèi)率、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，助國(guó)際投資者把握中國(guó)經(jīng)濟(jì)的龐大機(jī)遇。同時(shí)我們亦希望MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)相關(guān)工具的不斷推出，能夠令A(yù)股的國(guó)際定價(jià)權(quán)重新回到香港”。
A50ETF成立至今業(yè)績(jī)收正
據(jù)了解，A50ETF聯(lián)接主要通過投資A50ETF實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的緊密跟蹤。而作為被投資標(biāo)的，首批4只A50ETF自成立至今的發(fā)展態(tài)勢(shì)也較良好。
公開資料顯示，A50ETF跟蹤MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)，基于MSCI中國(guó)A股指數(shù)構(gòu)建，納入了50只陸股通范圍的A股，從而為國(guó)際投資者提供了一個(gè)下注中國(guó)最優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)的指數(shù)工具。得益于創(chuàng)新方法及選樣方法，該指數(shù)涵蓋了寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、隆基股份等大市值核心龍頭股。
回顧此前，首批4只A50ETF在今年10月獲批并火速發(fā)行，相關(guān)產(chǎn)品也在10月末、11月初相繼成立。據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至12月12日，華夏、南方、易方達(dá)、匯添富旗下的A50ETF自成立以來的收益率分別為2.92%、2.85%、2.64%、2.6%。
另外，在A股國(guó)際化加速背景下，首批4只A50ETF產(chǎn)品在11月8日上市后，也迅速成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，首批A50ETF上市首日成交額合計(jì)突破百億元，達(dá)100.86億元。其中，華夏A50ETF憑借36.17億元的首日成交額，打破了此前由華泰柏瑞滬深300ETF上市當(dāng)日創(chuàng)下的32.86億元的紀(jì)錄，刷新ETF上市首日成交額的歷史紀(jì)錄。
波動(dòng)性大等風(fēng)險(xiǎn)仍存
那么，首批4只A50ETF聯(lián)接“面世”后，又將為投資者的布局提供怎樣的便利?華夏基金表示，對(duì)那些習(xí)慣于在銀行等渠道購(gòu)買基金的投資者而言，ETF聯(lián)接基金對(duì)其而言不僅在認(rèn)購(gòu)、申贖等方面更熟悉，也更方便定投、轉(zhuǎn)換等操作。
財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮認(rèn)為，A50ETF跟蹤MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)，投資中國(guó)核心資產(chǎn)，在市場(chǎng)資金多、可投資MSCI中國(guó)A50指數(shù)的渠道相對(duì)有限的背景下，A50ETF聯(lián)接基金的申購(gòu)需求應(yīng)該比較旺盛，受到市場(chǎng)追捧的概率高。此外，A50ETF聯(lián)接基金不局限于傳統(tǒng)藍(lán)籌股，還牽涉到新經(jīng)濟(jì)、新產(chǎn)業(yè)行業(yè)龍頭，且行業(yè)板塊的權(quán)重設(shè)置比較均衡，這也是布局中國(guó)核心資產(chǎn)的良好方式。
在前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍看來，由于A50ETF的發(fā)展較好，且是首批產(chǎn)品，所以預(yù)估其聯(lián)接基金也會(huì)受到市場(chǎng)資金一定程度的追捧。但從近期的市場(chǎng)情況來看，行情并不是太熱，且剛從底部開始回升，所以預(yù)估A50ETF聯(lián)接整體的銷售水平可能處于中間狀態(tài)。
“這類投資產(chǎn)品可以滿足內(nèi)地投資者投資港股核心資產(chǎn)的需求，滿足資產(chǎn)全球化配置需求。從長(zhǎng)期的角度出發(fā)，投資回報(bào)預(yù)期值得期待。不過，雖然這類產(chǎn)品的投資標(biāo)的屬于核心資產(chǎn)，但也仍然存在價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)”，郭施亮提醒道。
楊德龍也提到，由于聯(lián)接基金只能跟蹤目標(biāo)指數(shù)且無法調(diào)整倉(cāng)位，所以波動(dòng)的可能性會(huì)比較大，建議投資者根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行選擇。另外，由于這類產(chǎn)品在交易方面較便利，投資者可以把這類產(chǎn)品當(dāng)作工具，若遇上市場(chǎng)過熱、需要獲利了結(jié)等情況，也可以適時(shí)進(jìn)行贖回等操作。
(北京商報(bào)記者劉宇陽李海媛)
