智通財經APP獲悉，7月3日，千億私募景林資產發布年中致投資者的信。景林資產基金經理高云程在信函中指出，如同汽車取代馬車、計算機取代算盤，人工智能的大面積應用會是下一個不可阻擋的技術發展趨勢。他進一步指出三大重點投資方向，即大消費、人工智能以及具有全球比較優勢的中國產業。對于產業機會，中國在動力、儲能電池和光伏產業鏈方面的產能和技術積累遙遙領先于其他地區，新能源方面的優勢將孕育較多投資機會。
高度看好人工智能的大面積應用
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高云程在信中坦言，年初不少投資者以為2023年會是經濟低基數、國際關系緩和的一年，也許會是相對平穩的經濟復蘇、股票市場估值修復之年。但是過去半年國內外的各種變化，結合新技術浪潮的沖擊，依然讓2023年上半年的資本市場呈現波動。
高云程進一步表示，A股和港股市場在年初“交易”了復蘇預期。但是春節后一系列數據的發布，讓不少投資者的預期和信心出現了動搖。市場期待強力政策的出臺，但是又對政策的效果持觀察態度。但這和上市公司基本面關系不大。投資機構目前的研究體系中既要有中國長期發展的預期和中國優勢產業增長的測算，也要有對世界技術最前沿發展的跟蹤。
高云程認為，目前國內外宏觀環境和地緣問題都像濃霧，但在各自產業里面具備創新、突破、全球擴張能力的公司像是濃霧前方的明亮燈塔，投資組合方向永遠應該投資于保持發展動力的企業。
高云程提出，優秀的科技和產業技術在終極意義上是會超越國界的，或早或晚人們會接納并采用更有效率、更先進的技術和產品。如同汽車取代馬車、計算機取代算盤，人工智能的大面積應用會是下一個不可阻擋的技術發展趨勢。
隨著大語言模型的發展和通用AI的商業化落地，可能在不久的將來，制約智能機器人(300024)發展的障礙都會迎刃而解。理解自然語言、自由移動和執行自然語言交代的任務這三件事一旦突破，機器人就會成為真正意義上的具備認知、理解、完成能力的智能設備。
錨定三大投資方向：大消費、人工智能、具有全球比較優勢的中國產業
整體而言，結合景林資產過去半年組合的一些變化，高云程概括為三個關鍵詞：集中、逆向、長期。他解釋稱，公司集中投資在有長期全球競爭力的公司和相關產業中，利用市場的波動和投資者行為的極端性，爭取逆向買入被誤會的公司，持續跟蹤組合里的公司，減少交易頻率，提高每一次交易的正確率。
高云程進一步指出三個重點投資方向：首先是大消費，他堅信中國人的生活消費水平會持續提升，對美好事物的追求不會改變，這一趨勢帶來的機會值得關注。其次是人工智能，人工智能AI是未來十年最大的科技革命，智能化的世界會大不相同，景林資產必須參與其中。最后是具有全球比較優勢的中國產業，中國的部分產業具備全球比較優勢，此類產業中的優秀企業不僅擁有中國產業鏈的供應優勢，也具備更強的研發能力和產品迭代能力。
對于產業機會，高云程稱，2023年至今中國汽車出口體量已經位居世界第一，產品力具備全球競爭力。而且中國在動力、儲能電池和光伏產業鏈方面的產能和技術積累遙遙領先于其他地區，新能源方面的優勢將孕育較多投資機會。
