對(duì)于三星來(lái)說(shuō)，芯片可以說(shuō)整個(gè)電子業(yè)務(wù)的“發(fā)動(dòng)機(jī)”，得益于DRAM和NAND閃存價(jià)格的攀升，三星芯片排位在去年第二季度還超過(guò)了老大英特爾并在單季利潤(rùn)上“逆襲”蘋果。
但對(duì)于硬件廠商而言，芯片存儲(chǔ)器價(jià)格的上漲讓它們“苦不堪言”。
“繼去年飆漲40%后，今年年初到現(xiàn)在DRAM價(jià)格依然在上漲，雖然幅度不到10%，但對(duì)本來(lái)獲利空間本來(lái)就比較小的中國(guó)品牌廠來(lái)說(shuō)，是在侵蝕其獲利空間。”集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心首席分析師吳雅婷對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，對(duì)于存儲(chǔ)三巨頭的調(diào)查顯示了DRAM價(jià)格的上漲已經(jīng)讓下游廠商處于高壓狀態(tài)。
調(diào)研機(jī)構(gòu)DRAMeXchange顯示，2018年第一季存儲(chǔ)器三大廠商三星、SK海力士、美光在DRAM產(chǎn)業(yè)的市占率分別為44.9%、27.9%、22.6%，存儲(chǔ)三巨頭加起來(lái)95.4%的份額顯示出DRAM市場(chǎng)明顯已呈寡占格局。而中國(guó)更是全球最主要的存儲(chǔ)芯片消費(fèi)國(guó)，受存儲(chǔ)芯片漲價(jià)因素，2017年，中國(guó)進(jìn)口存儲(chǔ)芯片889.21億美元，同比2016年的637.14億美元增長(zhǎng)39.56%。
從去年開始，包括手機(jī)廠商在內(nèi)的企業(yè)接連對(duì)存儲(chǔ)價(jià)格上漲進(jìn)行投訴，有媒體報(bào)道，5月31日，中國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)已經(jīng)對(duì)三星、海力士、美光位于北京、上海、深圳的辦公室展開突然調(diào)查，標(biāo)志著國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)正式對(duì)三家企業(yè)展開立案調(diào)查。目前三家公司并未對(duì)外作出回應(yīng)。
中國(guó)為最大存儲(chǔ)器需求國(guó)
這幾年內(nèi)存價(jià)格的飆漲讓不少投機(jī)者賺到了不少錢，被稱為“比炒房還要賺錢的生意”。”
從2016年第二季度開始，DRAM(主要包括PC內(nèi)存、移動(dòng)式內(nèi)存、服務(wù)器內(nèi)存)價(jià)格一路飆升，每個(gè)季度都在刷新銷售額紀(jì)錄。IHS Markit最新數(shù)據(jù)顯示，2017年全球DRAM產(chǎn)值跳增72%，達(dá)到722億美元，2018年預(yù)估將進(jìn)一步擴(kuò)增至844億美元，年增率達(dá)16.9%。而上一次這樣的盛景出現(xiàn)，還是在23年前。
集邦咨詢半導(dǎo)體研究中心首席分析師吳雅婷告訴記者，繼去年價(jià)格飆漲40%后，今年年初到現(xiàn)在DRAM價(jià)格依然在上漲，雖然幅度不到10%，但對(duì)本來(lái)獲利空間本來(lái)就比較小的中國(guó)品牌廠來(lái)說(shuō)，承受著不小的壓力。
據(jù)記者了解，存儲(chǔ)在手機(jī)中的成本已經(jīng)達(dá)到25%-35%，同時(shí)，由于存儲(chǔ)芯片漲價(jià)過(guò)快，已引發(fā)了包括手機(jī)、固態(tài)硬盤、內(nèi)存條等產(chǎn)品的陸續(xù)漲價(jià)。其中，瘋狂的內(nèi)存條則是一年內(nèi)漲幅300%。
此外，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)于全球DRAM和NAND的消化量已經(jīng)高達(dá)20%與25%，為存儲(chǔ)器最大需求國(guó)。
DRAMeXchange分析稱，盡管中國(guó)各地正積極進(jìn)行半導(dǎo)體扶植計(jì)劃，但要達(dá)到“技術(shù)自主研發(fā)”與“穩(wěn)定量產(chǎn)規(guī)模”的目標(biāo)仍需要至少數(shù)個(gè)季度以上的時(shí)間，對(duì)解決成本壓力的燃眉之急是遠(yuǎn)水救不了近火。除了此次美光被約談之外，今年年初存儲(chǔ)器龍頭廠商三星半導(dǎo)體也被中國(guó)的國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)約談，雖然目前沒(méi)有證據(jù)顯示這二者事件有關(guān)聯(lián)性，但足以顯示官方對(duì)于DRAM價(jià)格高漲的重視。
“目前仍然處于剛開始調(diào)查階段，還沒(méi)有具體壟斷事證被查明。但就影響層面來(lái)看，DRAM價(jià)格的漲幅將會(huì)持續(xù)受到抑制。”吳雅婷對(duì)記者說(shuō)。
“價(jià)格聯(lián)盟”遭遇各地調(diào)查
DRAM上巨額的漲幅給這些芯片巨頭帶來(lái)了豐厚利潤(rùn)。
根據(jù)美光、三星、海力士財(cái)報(bào)統(tǒng)計(jì)，2017年，三家公司的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)在中國(guó)營(yíng)收分別為103.88億美元、253.86億美元、89.08億美元，總計(jì)446.8億美元，同比2016財(cái)年的321億美元增長(zhǎng)39.16%。其一季度營(yíng)收仍在繼續(xù)增長(zhǎng)。從財(cái)報(bào)來(lái)看，三大DRAM廠商今年首季營(yíng)業(yè)利益率(OP Margin)已達(dá)50-70%的水位，不僅是歷史最高，該產(chǎn)品的獲利能力甚至超過(guò)技術(shù)層級(jí)更高的中央處理器。
事實(shí)上，在持續(xù)收到手機(jī)廠商投訴之后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)去年已經(jīng)開始關(guān)注持續(xù)漲價(jià)的存儲(chǔ)市場(chǎng)，并在2017年底、2018年5月，中國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)就以持續(xù)漲價(jià)問(wèn)題分別約談三星、美光。
“美光被約談最主要原因是標(biāo)準(zhǔn)型內(nèi)存已連續(xù)數(shù)季價(jià)格上揚(yáng)，導(dǎo)致中國(guó)廠商不堪成本負(fù)荷日漸提高，加上限制設(shè)備商供貨給福建晉華儼然是妨礙公平競(jìng)爭(zhēng)行為。2018年第一季三星、SK海力士與美光在DRAM產(chǎn)業(yè)囊括約96%的市占率，與其他終端產(chǎn)品所采用的半導(dǎo)體組件相比，似乎已明顯構(gòu)成壟斷的條件，未來(lái)反壟斷調(diào)查的事件可能將持續(xù)發(fā)生，并且可能將壓抑內(nèi)存漲幅。”吳雅婷對(duì)記者說(shuō)。
吳雅婷補(bǔ)充道，以反壟斷調(diào)查來(lái)看，此前在各國(guó)已有先例。
2005-2006年間，美國(guó)司法部曾裁定三星、海力士、英飛凌、爾必達(dá)、美光在1999-2002年間存在價(jià)格壟斷行為，對(duì)前四家公司處以總計(jì)7.29億美元罰款。今年4月底，三星電子等又在美國(guó)遭遇集體訴訟，被指控串謀限制DRAM內(nèi)存芯片供應(yīng)。
一家名為Hagens Berman事務(wù)所律師在美國(guó)加州北部地區(qū)法院向三星電子、海力士公司和美光科技提起集體訴訟。該律師事務(wù)所聲稱，他們調(diào)查發(fā)現(xiàn)這些主要DRAM制造商互相勾結(jié)，限制市場(chǎng)上各種DRAM產(chǎn)品的供應(yīng)，從而人為地推高了DRAM價(jià)格。在集體訴訟指控的時(shí)間段里，DRAM的價(jià)格上漲了130%，而在同一時(shí)間段，三星電子，海力士公司和美光科技的DRAM銷售收入增長(zhǎng)了一倍多。
手機(jī)中國(guó)聯(lián)盟秘書長(zhǎng)王艷輝對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，經(jīng)過(guò)之前發(fā)改委對(duì)高通的反壟斷調(diào)查，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)明白如何利用政府公權(quán)力維護(hù)市場(chǎng)公平，也已經(jīng)知道如何向政府反映市場(chǎng)中存在的不公平現(xiàn)象。此次市場(chǎng)監(jiān)督總局對(duì)三星公司的反壟斷調(diào)查，也是中國(guó)企業(yè)及行業(yè)組織不斷向有關(guān)部門舉報(bào)的直接反映、舉報(bào)的結(jié)果。
“相比歐盟不斷向谷歌、蘋果、高通等以壟斷理由開出罰單，客觀地說(shuō)，中國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)由于人力有限，對(duì)市場(chǎng)監(jiān)督的力度不是太大而是太小。作為全球最大的電子產(chǎn)品制造基地及第二大市場(chǎng)，需要更強(qiáng)有力的市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)構(gòu)保證公平、公正的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。”王艷輝對(duì)記者說(shuō)。
