作者 | 周夢(mèng)婷
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編輯 | 田晏林
在股票、基金、銀行理財(cái)?shù)韧顿Y產(chǎn)品皆拉垮的2022年，只有大額存單笑到了最后。而且在2023年開(kāi)年，即便利率仍不誘人，不少銀行的大額存單又被搶光了。據(jù)報(bào)道，新年伊始，工行成都某支行推出的大額存單，一日釋放1000萬(wàn)元額度，當(dāng)日秒售罄。
與普通存款和理財(cái)產(chǎn)品相比，銀行的大額存單既擁有存款的低風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定性，又兼顧了理財(cái)?shù)氖找嫘裕瑫r(shí)在到期之前還可轉(zhuǎn)讓、可提前支取，受到不少大眾喜愛(ài)。
過(guò)去，大額存單憑借超過(guò)5%的高利息，吸引了無(wú)數(shù)儲(chǔ)戶的目光。但最近三年來(lái)，大額存單的利率一再下降，尤其是5年期利率降幅較大，全國(guó)性銀行基本已經(jīng)停發(fā)5年期大額存單，3年期額度也不多。
據(jù)《國(guó)際金融報(bào)》報(bào)道，在2023年“開(kāi)門紅”的沖刺期，工商銀行推出的3年期大額存單年利率為3.1%；農(nóng)業(yè)銀行的大額存單最長(zhǎng)年限為三年，年化利率為3.1%，但起存金額達(dá)到50萬(wàn)元。
此外，招商銀行3年期20萬(wàn)元起存的大額存單年利率不足3%；而光大銀行推出的“玉兔迎新”大額存單，起存金額20萬(wàn)元，最長(zhǎng)期限為兩年，年利率為2.7%，最短期限為1個(gè)月，利率只有1.75%。
盡管這些國(guó)有大行和股份制銀行的大額存單利率低得可憐，但擔(dān)心2023年進(jìn)一步降息降準(zhǔn)，大額存單的收益下調(diào)，儲(chǔ)戶們也是急忙搶購(gòu)。有人從早上七八點(diǎn)就盯著手機(jī)APP搶，還有人因沒(méi)能搶到額度，說(shuō)自己竟有種“錢花不出去的難受”。
看到投資者在國(guó)有大行和股份制銀行屢屢碰壁，互聯(lián)網(wǎng)銀行大約是嗅到了機(jī)會(huì)，紛紛拿出自己的“誠(chéng)意”，上線了不少超過(guò)3%年利率的大額存單。
一位平安銀行私人銀行的業(yè)務(wù)總監(jiān)告訴市界：“與國(guó)有大行相比，中小銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行在攬儲(chǔ)、吸儲(chǔ)方面的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和品牌號(hào)召力比較弱，只有另辟蹊徑，推出一些看似高利率的產(chǎn)品才行。”
然而，在高利率的誘惑下，投資者選擇互聯(lián)網(wǎng)銀行的大額存單真的劃算么？在各大銀行持續(xù)壓降大額存單成本之時(shí)，還在鏖戰(zhàn)該市場(chǎng)的幾大互聯(lián)網(wǎng)銀行，究竟是怎么想的？
互聯(lián)網(wǎng)銀行“花式”爭(zhēng)奪客源
“我差不多等了八個(gè)月，才買到微眾銀行大額存單+B款。”劉娜告訴市界。
微眾銀行旗下的“大額存單+”產(chǎn)品分為A、B兩款，兩者皆以20萬(wàn)元起存，存期5年，其中A款期間收益率為4.2%，在App上顯示已售完，且已于2021年2月24日起不再提供預(yù)約轉(zhuǎn)入服務(wù)。
目前在售的只有B款，期間收益率為4%。可預(yù)約轉(zhuǎn)入，預(yù)約期間收益率按7天通知存款1.85%計(jì)算，每月15日付息。而且，2023開(kāi)年，微眾銀行還新增了一個(gè)3年期的大額存單，年利率為3.35%。
和市面上多數(shù)維持在2%~3.5%之間的大額存單相比，微眾銀行“大額存單+”給出的利率遙遙領(lǐng)先。“要不是看到4%的年收益率，我才不愿意等那么長(zhǎng)時(shí)間。”劉娜說(shuō)。
截至2023年1月9日，網(wǎng)商銀行發(fā)行中的年利率3.15%的3年期存單顯示“已售罄”；新網(wǎng)銀行新發(fā)行的5年期大額存單年利率則達(dá)到了3.85%，與此同時(shí)，百信銀行同樣推出了年利率2.1%~3.85%不等的大額存單產(chǎn)品。
而高利率還不是互聯(lián)網(wǎng)銀行吸引儲(chǔ)戶注意力的唯一方式。據(jù)劉娜介紹，在預(yù)約過(guò)程中，微眾銀行還設(shè)置了“送積分”活動(dòng)，可以用來(lái)兌換京東卡、手機(jī)充值卡等。
此外，市界注意到，網(wǎng)商銀行的3年期大額存單雖顯示“售罄”，但App上出現(xiàn)了大批量轉(zhuǎn)讓單待成交，且以兩年期以上的大額存單居多。
與國(guó)有大行和全國(guó)性股份制銀行相比，中小銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行整體信用資質(zhì)較弱。2022年發(fā)生的河南村鎮(zhèn)銀行資金兌付的事件，更是給所有儲(chǔ)戶上了一課。對(duì)一些謹(jǐn)慎的投資者來(lái)說(shuō)，但凡能在國(guó)有大行買到大額存單，利率低些也沒(méi)關(guān)系，起碼安全性更高。
因此外界質(zhì)疑，網(wǎng)商銀行一邊顯示“售罄”，一邊有批量大額存單等待轉(zhuǎn)讓，是為了打消客戶顧慮，存在制造虛假繁榮和饑餓營(yíng)銷的嫌疑。
據(jù)悉，網(wǎng)商銀行將轉(zhuǎn)讓中的大額存單劃分為：高利率撿漏、短期限精選、更多存單三類。其中，高利率撿漏處于“售罄”狀態(tài)；而其他處于“轉(zhuǎn)讓中”的大額存單，利率進(jìn)一步下調(diào)。兩年又320天以上的產(chǎn)品，年利率降到3.13%左右，剩余兩年期限的產(chǎn)品，有些直接降到2.35%。
對(duì)于上述互聯(lián)網(wǎng)銀行的營(yíng)銷招數(shù)，銀行從業(yè)者似乎習(xí)以為常。
在他們看來(lái)，有很多客戶在沒(méi)有找到合適項(xiàng)目的時(shí)候，就會(huì)拿手上的閑置資金去投資一些比較靈活且安全的產(chǎn)品，大額存單和可轉(zhuǎn)讓大額存款都是他們的選項(xiàng)。
“我們銀行的一個(gè)企業(yè)客戶，每逢節(jié)假日就會(huì)將一批閑置資金轉(zhuǎn)入私戶，投資一些比對(duì)公產(chǎn)品收益率更高的產(chǎn)品，7天時(shí)間，最多一個(gè)月，這筆資金就會(huì)再轉(zhuǎn)到公戶。”平安銀行私行業(yè)務(wù)總監(jiān)告訴市界。
針對(duì)網(wǎng)商銀行大量轉(zhuǎn)讓大額存單的情況，廣科咨詢首席策略師沈萌認(rèn)為，不排除是部分投資者想要賺取中間差價(jià)。“轉(zhuǎn)讓價(jià)格和認(rèn)購(gòu)價(jià)格應(yīng)該存在價(jià)差，而價(jià)差里也會(huì)包含收益率方面的因素，所以部分投資者購(gòu)買后再轉(zhuǎn)讓。”
（圖源/微眾銀行APP）
年利率4%，真的劃算嗎？
雖然互聯(lián)網(wǎng)銀行搶奪大額存單客戶的招式頗多，但這其中，比國(guó)有大行和股份制銀行提供的收益率還高，才是它們直接吸引投資者的地方。
但近期，在某社交平臺(tái)上，有投資者稱，自己在排了半年微眾銀行的大額存單后，現(xiàn)在準(zhǔn)備放棄。原因是在仔細(xì)算過(guò)賬后，他們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行大額存單的真實(shí)收益率提出異議。
以微眾銀行為例，有投資者表示，自己打算預(yù)約存入20萬(wàn)元，但還需等8個(gè)月，“按照預(yù)約期間收益率按7天通知存款1.85%計(jì)算，每天還要付10元的利息，這不是割韭菜么？”
而且，按照4%的收益率和1.85%的7天通知存款利率估算，微眾銀行提供的這份大額存單，年收益率平均后為3.12%。對(duì)比中國(guó)建設(shè)銀行3年期大額存單3.10%的年收益率，“冒險(xiǎn)”選擇互聯(lián)網(wǎng)銀行是否還值得？也在不少投資者心里打個(gè)問(wèn)號(hào)。
不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士覺(jué)得這種說(shuō)法過(guò)于片面。“如果游戲規(guī)則是確定的，且已經(jīng)提前說(shuō)明各種情況，但投資者依舊選擇這個(gè)產(chǎn)品，那就絕對(duì)不能叫‘割韭菜’了，本身8個(gè)月的等待期限只是大致預(yù)估期限，誰(shuí)都沒(méi)辦法確定。”
沈萌也表示，投資者有完全的選擇自由，除非金融機(jī)構(gòu)存在強(qiáng)制性或隱藏強(qiáng)制性的約束，否則如果認(rèn)為部分機(jī)構(gòu)的大額存單預(yù)約條件不理想，可以不買。
“歸根結(jié)底，這只能算是銀行的一個(gè)交易策略，利用儲(chǔ)戶的心理，以高收益率招攬儲(chǔ)戶，最終客戶是否真的能拿到‘高收益’就要打個(gè)問(wèn)號(hào)了。”前述平安銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)說(shuō)。
市界了解到，很多儲(chǔ)戶在購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)銀行的大額存單時(shí)，往往第一眼看到的只是它的高收益，容易忽略購(gòu)買的一些附加條件，比如等待期限、限量銷售等。
因此像微眾銀行這樣，雖然標(biāo)注了4%的年收益率，但折合時(shí)間磨損成本，儲(chǔ)戶最終拿到的收益可能并不如想像得那么高。
面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行高收益的“誘惑”，獨(dú)立國(guó)際策略研究員陳佳提醒投資者：“那些看似利率收益相對(duì)較高的投資產(chǎn)品，無(wú)論是機(jī)構(gòu)還是個(gè)人都需要保持審慎研判，避免過(guò)度追求利差而忽視風(fēng)控，尤其是個(gè)人投資者還要更加注意資產(chǎn)配置的期限錯(cuò)配問(wèn)題，避免因復(fù)利的連續(xù)性無(wú)法保持而因小失大。”
（圖源/視覺(jué)中國(guó)）
爭(zhēng)搶大額存單背后，挑戰(zhàn)仍存
在國(guó)有大行、股份制銀行等不缺存儲(chǔ)客戶的銀行眼中，大額存單成本較高，已經(jīng)越來(lái)越像“雞肋”產(chǎn)品。
一位業(yè)內(nèi)分析人士告訴市界，一般存款期限越長(zhǎng)，利息越高，銀行付出的成本也就越大。“銀行要控制大額存單的成本支出，現(xiàn)在是寧要小額低息，也不要大額高息了。”
招商銀行曾在2021年報(bào)中坦言：“會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)結(jié)構(gòu)性存款、大額存單等高成本存款的量?jī)r(jià)管控，維持活期存款較高占比，保持存款成本相對(duì)較低的優(yōu)勢(shì)。”
建行研究院研究員、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師曹磊表示，目前大額存單屬于銀行不太愿意主推，但又迫于吸存壓力不得不推的一個(gè)產(chǎn)品，因此銀行希望通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)柜面銷售來(lái)吸引客戶到銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理的同時(shí)，可以獲得為客戶提供綜合金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。
但大額存單畢竟是銀行的“攬儲(chǔ)利器”，互聯(lián)網(wǎng)銀行對(duì)它的渴望，已經(jīng)超過(guò)了其本身可能帶來(lái)的高成本壓力。
在行業(yè)人士看來(lái)，相對(duì)于國(guó)有銀行、股份制行乃至城商行，互聯(lián)網(wǎng)銀行在客戶基礎(chǔ)及資產(chǎn)配置能力上存在天然的弱勢(shì)，特別是在吸收存款等能力上不如傳統(tǒng)銀行。
“所以為滿足資本充足率、存貸比等考核指標(biāo)，互聯(lián)網(wǎng)銀行會(huì)愿意支付更多代價(jià)吸收存款。”沈萌說(shuō)。
作為衡量銀行經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)是否良好的指標(biāo)之一，存貸比（銀行貸款總額/存款總額）較高，一直是互聯(lián)網(wǎng)銀行的“通病”。過(guò)高的存貸比，往往說(shuō)明商業(yè)銀行貸款投入過(guò)大，用于其他經(jīng)營(yíng)方面的資金太小，影響流動(dòng)性安全。
比如2021年，微眾銀行發(fā)放貸款和墊款總額是2632.06億元，吸收存款3028.74億元，存貸比為87%；同期的網(wǎng)商銀行存貸比為89%，新網(wǎng)銀行的存貸比更是高達(dá)137%。
據(jù)陳佳觀察，目前部分民營(yíng)機(jī)構(gòu)的大額存單確有超額供給提供市場(chǎng)，這種緊缺與保供同時(shí)并存的奇特現(xiàn)象，看似意料之外，實(shí)則情理之中。
“它反映的是我們當(dāng)前整個(gè)銀行理財(cái)市場(chǎng)各主體資產(chǎn)配置能力和營(yíng)銷實(shí)力方面的巨大差異，尤其是在吸儲(chǔ)、攬儲(chǔ)這個(gè)核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，廣大民營(yíng)機(jī)構(gòu)與國(guó)有大行之間存在質(zhì)的區(qū)別。”陳佳說(shuō)。
值得注意的是，2021年初，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展個(gè)人存款業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確規(guī)定商業(yè)銀行不得通過(guò)非自營(yíng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開(kāi)展存款業(yè)務(wù)。“此項(xiàng)規(guī)定是限制和規(guī)范商業(yè)銀行通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展拉存款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。”沈萌說(shuō)。
而且2022年12月，億聯(lián)銀行發(fā)布《關(guān)于億聯(lián)銀行與陸金所停止合作的公告》稱，自2022年12月29日起，億聯(lián)銀行與陸金所平臺(tái)終止合作關(guān)系，并停止通過(guò)陸金所平臺(tái)辦理相關(guān)存款的查詢、支取、提現(xiàn)等業(yè)務(wù)，相關(guān)服務(wù)后續(xù)將由億聯(lián)銀行繼續(xù)提供。
這意味著互聯(lián)網(wǎng)銀行和中小銀行未來(lái)開(kāi)展存款和理財(cái)業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)更大了。“互聯(lián)網(wǎng)銀行本身線下網(wǎng)點(diǎn)覆蓋就是其短板，如果再缺少第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，將會(huì)對(duì)自己業(yè)務(wù)的擴(kuò)張產(chǎn)生更多限制。”沈萌說(shuō)。
（文中劉娜為化名）
