《投資時報》研究員此前注意到，金貴銀業當前已經處于“拉響警報”的境地，大股東曹永貴涉訴金額達到11.6億元，輪候凍結股數占比高達1031.82%，并且終止與赤峰宇邦礦業有限公司的重大資產重組事項，致使一億元保證金無法收回。(詳見《投資時報》官網8月12日刊發的《大股東涉訴金額11.6億質押股份輪候凍結金貴銀業警報拉響》一文)
隨著資金危機的不斷加劇，金貴銀業的一些操作逐漸浮出水面。8月20日，深交所下發關注函表示，接到投資者投訴，有兩家公司同金貴銀業之間存有大量應收賬款和預付賬款，并質疑上市公司同這兩家公司之間構造虛假交易，占用公司資金。對此，深交所要求金貴銀業對此情況進行詳細說明，以解釋其合理性。
《投資時報》研究員在深交所最新下發的關注函中發現，監管機構已經對其債務高度重視，且對交易、收入、貨幣資金的真實性提出了質疑，并要求該公司于8月29日前進行回復。
值得注意的是，8月24日金貴銀業再披露兩份公告，一份是公司新增銀行賬戶被凍結的公告，一份是控股股東曹永貴所持股份新增輪候凍結的公告。同時，該公司早在5月份就披露的馳援資金亦遲遲不見到位，資金狀況處于十分吃緊的狀態。
金貴銀業近一年股價走勢圖(單位：元/股)
數據來源：Wind
關注函直指兩家公司
深交所新近下發的關注函主要與金貴銀業同兩家公司之間的應收賬款相關。
據披露，中江國際信托股份有限公司曾發行了“中江國際·金鶴248號金貴銀業應收賬款投資集合資金信托計劃”，用于購買郴州市錦榮貿易有限責任公司(下稱錦榮公司)和郴州市旺祥貿易有限責任公司(下稱旺祥公司)對金貴銀業的應收賬款。
上述信托計劃的部分項目，在2018年12月31日前發生逾期，未還本金達1.25億元，金貴銀業在2018年報上并未披露上述負債及逾期情況。僅在2019年8月19日的公告中有所披露。金貴銀業稱，錦榮公司和旺祥公司與金貴銀業成為共同被告(或共同被申請人)，主要原因是這兩家公司將對金貴銀業的應收賬款進行了保理融資業務，錦榮公司、旺祥公司和金貴銀業未能按期償還本息。
正是這起逾期，放大了金貴銀業和兩家公司之間的密切關系。
金貴銀業2018年報顯示，這兩家公司分別是金貴銀業的第一大和第三大供應商。其中，金貴銀業對旺祥公司的采購額為6.16億元，對錦榮公司的采購額為5.67億元。
同時，金貴銀業與錦榮公司和旺祥公司之間，一方面存在大量應收賬款，另一方面又存在大量預付賬款。
數據顯示，2016年和2017年，金貴銀業預付賬款分別為6.22億元與6.92億元，但2018年突然激增至24.4億元，同比增幅達到252.67%。其中，金貴銀業向錦榮公司和旺祥公司預付款賬面余額就達到了11.81億元。
可疑的是，錦榮公司與旺祥公司均于2017年變更住所，變更前后上述兩家公司住所極為接近。而且，兩家公司變更后住所均與湖南東谷云商集團有限公司(下稱東谷云商)相關。金貴銀業在5月9日發布的公告中稱，公司與東谷云商之間存在關聯關系。這讓幾家公司之間關系更加的撲朔迷離。
在關注函中，深交所要求金貴銀業補充說明錦榮公司和旺祥公司是否與公司、控股股東、實際控制人、董監高存在關聯關系。同時，要求金貴銀業調查并說明控股股東、實際控制人、董監高是否存在利用與錦榮公司、旺祥公司的關聯關系構造虛假交易、占用公司資金情況。
針對大額應收賬款和預付賬款，深交所亦要求金貴銀業結合錦榮公司和旺祥公司主營業務、營業收入、貨幣資金狀況、信用狀況、存貨情況、從業人員人數及分工等情況，進一步說明交易的真實性、相關預付款項是否具有商業實質。
涉嫌構造虛假交易？
除了錦榮公司和旺祥公司，《投資時報》研究員發現，與金貴銀業存在大額資金往來，特別是大額預付款的其他公司也同樣存疑。
金貴銀業2018年報顯示，大額預付款的絕大部分流向主要包括五家公司，除了錦榮公司和旺祥公司，還有郴州市金來順貿易有限責任公司(下稱金來順)、永興縣富興貴金屬有限責任公司(下稱富興公司)、永興縣富恒貴金屬有限責任公司(下稱富恒公司)。
統計顯示，這五家公司合計占金貴銀業預付款項的77.54%。其中，金來順并非上市公司前五大供應商，而金貴銀業對其預付款余額仍高達3.8億元。
這幾家公司之間的關系也錯綜復雜。《投資時報》研究員通過公開信息查詢注意到，金來順與旺祥公司都有個高管名為“許飛洋”;富恒公司與富興公司的聯絡員備案都曾從“曹莎”變更為“王美娟”。
天眼查顯示，錦榮公司中僅有4人參加社保，旺祥公司從業人員僅為4人，擁有大額預付款的另外三家公司也有同樣情況，最多參加社保人員不超過6名。這種規模的企業，如何支撐起同金貴銀業之間數額如此巨大的貿易，讓人不解。
隨著時間的推移，金貴銀業資金危機壓力越來越大。最近一個到期的是“14金貴債”，到期日為2019年11月3日，債券余額為6.84億元。
目前，金貴銀業資金緊張的態勢看不到任何緩解跡象。雖然據金貴銀業披露，其已與金融機構接觸并簽訂了戰略協議。但在沒有解釋清楚上市公司同前述幾家公司之間實際關系之前，想讓馳援資金進場并非易事。
