包括易方達科創(chuàng)板50ETF在內(nèi)的首批4只科創(chuàng)板50ETF于9月11日獲批,并在9月22日集體發(fā)行一天，成為近期市場關(guān)注的焦點，這也直接意味著將科創(chuàng)板投資帶入指數(shù)投資的2.0時代。當投資者擁有“一鍵投資”科創(chuàng)板優(yōu)秀公司的新選擇時，不妨選擇“硬核實力”最強的基金公司品種。
趨勢：“硬核科技”最強賽道
對標美國“納斯達克”的中國科創(chuàng)板，自誕生之日起就見不凡。這一板塊定位為重點支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，被視為A股市場皇冠上的“明珠”，更被無數(shù)券商分析師、投資界大佬看好。
為什么科創(chuàng)板被這么多投資精英關(guān)注并看好?這是因為第一，科創(chuàng)板目前在整體制度設(shè)計上是直接對標國際標準的，具備制度設(shè)計上先進性;第二、中國正在迎來一個科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期最好的歷史機遇，科創(chuàng)板對未來完成中國的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)布局具有核心的重要地位;第三、在產(chǎn)業(yè)升級中，受益于企業(yè)擁有核心技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力盈利的增長，直接推動企業(yè)穩(wěn)健增長，能成為新的增長引擎。
數(shù)據(jù)也證明科創(chuàng)板的價值。自誕生到目前運作一年多過程中，不少數(shù)據(jù)都顯示科創(chuàng)板“硬核科技”實力。科創(chuàng)板集結(jié)的科創(chuàng)力量越來越強，越來越多符合國家戰(zhàn)略、自主創(chuàng)新含量高、市場認可度高的科技創(chuàng)新型企業(yè)掛牌上市。上海證券交易所數(shù)據(jù)顯示，截至9月1日，科創(chuàng)板上市公司已達165家，總市值2.88萬億元，募資總額超2500億元。
開源證券梳理科創(chuàng)板一周年數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)上市的科創(chuàng)板公司科創(chuàng)成色鮮明，近三年研發(fā)投入占營收比例均值為13%，平均擁有58項發(fā)明專利，2017-2019年收入CAGR為28.7%、利潤CAGR高達51.9%。此外，科創(chuàng)板目前行業(yè)中，以信息技術(shù)、醫(yī)藥生物為主，78.4%的成分股集中高科技產(chǎn)業(yè)，這一比例遠高于主板市場，確實凸顯高新技術(shù)的發(fā)展方向。而且，越來越多的海外“獨角獸”企業(yè)回歸A股，登陸“條件有所放寬”的科創(chuàng)板，給這個板塊帶來更多新活力。市場也紛紛預(yù)期，科創(chuàng)板后續(xù)將迎來更多獨角獸公司，投資價值凸顯。
業(yè)內(nèi)人士表示，科創(chuàng)板的定位，是面向世界科技前沿，面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求。目前科創(chuàng)板已成為戰(zhàn)略新興企業(yè)重要的股權(quán)融資市場，因此有著非常巨大的投資和發(fā)展?jié)摿?。未來在科?chuàng)板當中也將孕育出一批科技的龍頭企業(yè)，從小到大，實現(xiàn)市值的巨大增長。而當前正是對很多公司在相對早期投資的機會，長遠來看，科創(chuàng)板未來很有可能成為中國的“納斯達克”。
布局：科創(chuàng)板50指數(shù)價值高
科創(chuàng)板投資價值大、賽道好，但是對于普通投資者來說，布局科創(chuàng)板存在兩大難題，一是門檻高，布局科創(chuàng)板要求投資者擁有不少于50萬的股票資產(chǎn)和不低于2年的交易經(jīng)驗;二是投資難度大，科創(chuàng)板都是科技企業(yè)，本身研究門檻高，普通投資者難以選擇出真正優(yōu)質(zhì)的企業(yè);更重要的是科創(chuàng)板上市的前5個交易日不設(shè)漲停板，之后漲跌幅也達到20%，如此大的波動也考驗投資者的承受力。
其實，如果說之前投資者布局科創(chuàng)板還屬于個股的“1.0時代”，那么，伴隨著科創(chuàng)板50ETF的出爐，意味著科創(chuàng)板投資進入指數(shù)投資的“2.0時代”。ETF產(chǎn)品可以組合投資的方式買入一籃子股票，在一定程度上過濾掉單一個股波動較大的風險，避免遭遇無預(yù)警停牌等“黑天鵝”事件，同時投資者可以低門檻、非常便捷的一鍵布局科創(chuàng)板優(yōu)質(zhì)龍頭公司。
更核心的是，科創(chuàng)板50ETF所跟蹤的是科創(chuàng)板50指數(shù)，這個指數(shù)是目前市場上唯一表征科創(chuàng)板整體走勢的指數(shù)，是科創(chuàng)板的利潤核心，由科創(chuàng)板中市值大、流動性好的50只證券組成，是科創(chuàng)板戰(zhàn)略定位的集中體現(xiàn)，非常具有投資價值。
數(shù)據(jù)顯示，截至截至9月17日收盤，今年以來科創(chuàng)50漲幅38.36%，表現(xiàn)明顯好于上證指數(shù)、滬深300等主流指數(shù)。這背后正是因為科創(chuàng)50指數(shù)的成份股，聚焦于新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備等戰(zhàn)略新興行業(yè)，反映了我國未來高新技術(shù)的發(fā)展方向，更呈現(xiàn)出極強的硬科技特色和充分的板塊代表性。
數(shù)據(jù)顯示，從去年年報來看，科創(chuàng)50指數(shù)成份股平均研發(fā)支出占營業(yè)收入比例高達13%，充分體現(xiàn)了科創(chuàng)板創(chuàng)新驅(qū)動的特征。從盈利能力來看，2019年，該指數(shù)成份股歸屬母公司凈利潤全部為正，其中凈利潤超過2億元的公司權(quán)重高達50%，整個指數(shù)以板塊中約三成的公司數(shù)量取得了近七成的利潤。
值得一提的是，科創(chuàng)板50指數(shù)是每季度調(diào)整一次，這一頻率要高于主板市場的大多數(shù)指數(shù)，較快的新陳代謝能讓優(yōu)秀的公司更快進入科創(chuàng)50成分股之列，促進該指數(shù)投資價值進一步提升。比如，一些優(yōu)質(zhì)的“獨角獸”企業(yè)一旦回歸A股，可能很快就能進入科創(chuàng)板50成分股，進一步推升這一指數(shù)的投資價值。
實力：易方達投研“硬核”實力
作為管理規(guī)模位居行業(yè)首位的基金公司，易方達多年來執(zhí)著于在長跑中勝出，在投資者心中建立不俗口碑，更在各項業(yè)務(wù)領(lǐng)域展現(xiàn)出強悍的“硬核”實力，尤其是科技領(lǐng)域“硬核”實力不俗。
誕生于2001年的易方達基金，從一開始將自己的英文名命名為EFund，其中“e”是互聯(lián)網(wǎng)的標簽，推出了首批3只公募基金科翔、科匯、科訊，均以“科”字頭冠名，正是源于其對科技創(chuàng)新改變生產(chǎn)力、推動社會發(fā)展的巨大力量的前瞻性判斷。
一路行來，易方達也始終高度重視“科技”，不僅在新興成長賽道名將輩出，在信息產(chǎn)業(yè)、醫(yī)藥等科技創(chuàng)新賽道前瞻布局實力雄厚;更重視科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，致力于通過信息化和智能化提升管理效率，增進投資者的使用體驗。比如，針對指數(shù)產(chǎn)品管理，易方達早在2009年便自主開發(fā)了指數(shù)投資管理系統(tǒng)平臺，這一系統(tǒng)集成了持倉分析、指令管理、組合測試、實時風控等功能，覆蓋投研業(yè)務(wù)全流程，使得指數(shù)投研團隊能夠高效地完成高度精細化的大規(guī)模運作管理。
在指數(shù)投資領(lǐng)域，易方達同樣實力強勁，是行業(yè)內(nèi)少有擁有16年指數(shù)投資管理經(jīng)驗的公司，不僅是深市第一只ETF、國內(nèi)首只創(chuàng)業(yè)板ETF、首批跨境ETF的管理人，截至今年一季度，易方達更是共計各類指數(shù)公募基金超過60只，是全行業(yè)指數(shù)產(chǎn)品數(shù)量最多的公司之一，產(chǎn)品線全面、均衡，旗下被動指數(shù)基金規(guī)模超千億元。
更重要的是，為了保障科創(chuàng)板50ETF的順利運作，易方達配備了兩位經(jīng)驗豐富、深諳指數(shù)產(chǎn)品運作的“老將”，分別是指數(shù)投資部總經(jīng)理林偉斌和資深基金經(jīng)理成曦。
據(jù)悉，林偉斌現(xiàn)任易方達基金指數(shù)投資部總經(jīng)理、指數(shù)投資決策委員會成員，持經(jīng)濟學博士學位，從業(yè)12年來始終專注于指數(shù)產(chǎn)品研發(fā)與管理工作，對指數(shù)業(yè)務(wù)和投資者需求有深刻理解，在上交所去年舉辦的中國ETF十五周年峰會中被評為“十佳ETF行業(yè)分析師”。
成曦則是目前全市場管理指數(shù)基金規(guī)模最大的基金經(jīng)理之一，持經(jīng)濟學碩士學位和CFA、FRM、CIIA資格，在正式開始擔綱指數(shù)基金管理之前曾在研究員、交易員、指數(shù)基金運作專員等崗位積累了深厚的歷練經(jīng)驗，極為熟悉國內(nèi)資本市場，由他管理的易方達創(chuàng)業(yè)板ETF、深100ETF、H股ETF均為跟蹤同指數(shù)的ETF產(chǎn)品中規(guī)模最大的產(chǎn)品，深受投資者歡迎。
